Крупные банки и частные инвесторы конкурируют за финансирование сделки по продаже Zentiva на €3 млрд

Финансовые институты готовы предоставить до €3 млрд долгового финансирования для поддержки потенциальной продажи производителя дженериков Zentiva. По данным источников, банки, включая Goldman Sachs Group Inc., конкурируют с компаниями частного кредитования за участие в сделке. Окончательные заявки на приобретение фармацевтического предприятия预期ются в ближайшее время.

Владелец Zentiva, инвестиционный фонд Advent International, привлек внимание ряда крупных игроков, включая GTCR и TPG Inc. Ранее сообщалось об интересе со стороны индийской фармацевтической компании Aurobindo Pharma Ltd. Сделку сопровождает оживление на рынке слияний и поглощений после периода снижения активности. Эксперты прогнозируют, что 2026 год может стать рекордным по объёму M&A-транзакций.

Структура финансирования предполагает соотношение долга к EBITDA на уровне 7x, исходя из показателя прибыли компании около €420 млн. Пакет будет включать комбинацию старшего и младшего долга. Goldman Sachs также подготовил гарантированное финансирование на сумму €2.8 млрд, что упрощает процесс для потенциальных покупателей.

Advent International приобрел Zentiva у Sanofi SA за €1.9 млрд в 2018 году. В прошлом году фонд привлек Goldman Sachs и PJT Partners Inc. для оценки возможной продажи компании. Штаб-квартира Zentiva, основанной ещё в XV веке, находится в Праге, а её продукты представлены в более чем 30 странах мира.