Страховые компании Тайваня планируют увеличить хеджирование валютных рисков для защиты зарубежных активов

Крупные страховые компании Тайваня рассматривают возможность увеличения объемов хеджирования валютных рисков на фоне ожидаемой волатильности местного доллара. По состоянию на конец июня 2025 года уровень хеджирования иностранных активов, превышающих $700 млрд, составил 47.7%, что близко к историческому минимуму.

Эксперты отмечают, что снижение ключевой ставки ФРС США, запланированное на сентябрь, может привести к ослаблению доллара и усилению тайваньской валюты. Это создает предпосылки для увеличения хеджирования, чтобы минимизировать потери от колебаний обменного курса. Такие компании, как Fubon Life Insurance и Cathay Life Insurance, уже анонсировали планы по расширению инвестиций в американские облигации и оптимизации стратегий управления рисками.

Стоимость хеджирования остается значительным фактором: в мае 2025 года расходы на операции с непоставочными форвардами достигали 14%, однако к концу августа снизились до 3.5%. Ожидания дальнейшего укрепления тайваньского доллара, а также решения Центрального банка Тайваня по денежно-кредитной политике 18 сентября 2025 года формируют дополнительные рыночные риски.