Розничные инвесторы как драйвер рыночной волатильности: анализ текущих тенденций

Четырехдневный рост акций Beyond Meat Inc., не приносящей прибыть компании из сектора растительного питания, завершился потерей значительной части достигнутых 1000% показателей. Рекордный скачок цен на золото сменился двухдневным обвалом, а приток средств в криптовалютные ETF достиг миллиардных значений.

Активность частных инвесторов продолжает оставаться ключевым фактором рыночной динамики. Согласно данным Bloomberg, среднедневной объем торгов акциями на американских биржах вырос на 75% после 2019 года, когда брокеры массово перешли на бесплатные комиссии. В последние 12 месяцев этот показатель превысил 16.7 млрд акций в день.

Особое внимание привлекает рост внебиржевых операций: в 2025 году их доля впервые может достичь 50% от общего объема. Трейдеры активно используют опционы — спрос на коллы превышает путы уже 24 недели подряд, что повторяет рекорд 2020 года.

Аналитики Goldman Sachs отмечают аномальную активность в сегменте низколиквидных акций. Десять самых торгуемых бумаг в середине дня 10 октября имели цену ниже $1 либо относились к категории «мемных» активов. При этом дисбаланс в сторону покупок в 2025 году наблюдается чаще, чем в период пандемийного ажиотажа.

Розничные инвесторы демонстрируют интерес как к криптовалютам (приток в BTC-ETF составил $47 млрд), так и к традиционным активам. Золото, исторически считавшееся защитным инструментом, превратилось в объект спекуляций — его цена достигла $4380 за унцию 17 октября, но к 25 октября упала до $4004.

Эксперты предупреждают о рисках следования за краткосрочными трендами. Акции из топ-дециля по доходности за август-октябрь потеряли 5.7% за последующие недели, тогда как бумаги из средних групп показали рост.