Федеральная резервная система анонсировала изменения в процедуре стресс-тестирования финансовых институтов

Крупные американские банки получат возможность заранее ознакомиться с критериями стресс-тестов в рамках нового предложения Федеральной резервной системы. Реформа направлена на совершенствование методологии оценки кредитных рисков, операционных угроз и инвестиционных портфелей, согласно документам, опубликованным 12 июля 2025 года.

Изменения предусматривают предварительное обсуждение с участниками рынка сценариев экстремального стресса до начала тестирования. В рамках предложения для 2026 года рассматривается гипотетический глобальный рецессионный сценарий с обвалом рынков недвижимости и акций, а также ростом безработицы в США до двузначных значений.

По заявлению представителей регулятора, новые правила позволят повысить прозрачность процесса и обеспечить более точное соответствие капитальных требований реальным рискам. Планируется ежегодная публикация ключевых параметров тестов до их проведения. Ожидается, что изменения не приведут к существенному пересмотру нормативов по капиталу для финансовых институтов.

В рамках обновлённого подхода ФРС представила детали наиболее жёсткого сценария для тестирования 2026 года. Он включает 54-процентное падение фондовых индексов в первые три квартала, расширение корпоративных кредитных спредов до 5.7 процентных пунктов и значительную коррекцию на рынке коммерческой недвижимости.

Стресс-тестирование, введённое после кризиса 2008 года, остаётся ключевым инструментом оценки устойчивости банковской системы. Регулятор подчеркивает, что представленные сценарии носят исключительно гипотетический характер и не отражают текущие экономические прогнозы.