Эксперты Rothschild ожидают роста числа IPO индийских дочерних структур международных корпораций

Согласно аналитическим оценкам Rothschild & Co., не менее десяти глобальных компаний могут провести листинг своих индийских подразделений на Мумбайской бирже в течение следующего года. Основным стимулом выступают высокие рыночные оценки на фоне динамичного роста экономики страны.

Клэр Садденс-Спирс, вице-председатель подразделения глобальных рыночных решений Rothschild, отметила, что локальные листинги позволяют компаниям демонстрировать долгосрочные обязательства перед регионом, укреплять партнёрские отношения и повышать узнаваемость бренда. По её словам, индийский рынок акций продолжает торговаться с премией к большинству глобальных аналогов, что делает его привлекательным для эмитентов.

Данные за текущий год показывают, что объём привлечённых средств через IPO в Индии достиг $16 млрд, причём значительная часть приходится на дочерние структуры международных корпораций. Яркими примерами стали успешные размещения LG Electronics India Ltd. и Hyundai Motor Co., привлёкшие $1.3 млрд и $3.3 млрд соответственно.

Эксперт подчеркнула роль внутренних институциональных инвесторов, включая управляющие компании и семейные офисы, которые всё чаще выступают анкор-инвесторами при размещениях. Иностранные институты, по её наблюдениям, теперь чаще следуют за установленными ценовыми ориентирами.

Среди планируемых IPO специалисты отмечают размещение ICICI Prudential Asset Management Co. — второй по величине управляющей компании страны. Также рассматривается возможность выхода на биржу индийского подразделения Tenneco Inc., принадлежащего Apollo Global Management.

Аналитики предупреждают о рисках, связанных с глобальной экономической нестабильностью и завышенными ожиданиями эмитентов. Особое внимание рекомендуется уделять качеству подготовки к размещениям, прозрачности раскрытия информации и реалистичности оценок.