Китай наращивает экспорт стали в Саудовскую Аравию в условиях роста протекционизма в других рынках

Китайские производители стали продолжают устанавливать рекорды по объемам экспорта, несмотря на усиление протекционистских мер в различных регионах. Это компенсируется устойчивым спросом в Юго-Восточной Азии и развитием новых рынков на Ближнем Востоке.

Саудовская Аравия стала одним из ключевых направлений для поставок в 2025 году. Объемы отгрузок металла в королевство выросли на 41% за первые девять месяцев по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что является самым значительным приростом среди крупных рынков, согласно расчетам на основе данных китайской таможни.

Такая динамика позволяет китайским сталелитейным предприятиям преодолевать прогнозы о возможных трудностях в 2025 году, вызванных повышением тарифов и расследованиями по поводу демпинга. В целом экспорт за первые десять месяцев года достиг 97,76 миллиона тонн, превысив показатель в 92,05 миллиона тонн за тот же период 2024 года, и нацеливается на новый исторический максимум за год.

Саудовская Аравия продемонстрировала наибольший рост поставок среди топ-10 направлений за первые девять месяцев.

Вьетнам и Южная Корея, где введены ограничения на импорт металла из Китая, отметили наибольшее снижение объемов, хотя и остались основными рынками для Пекина. Значительный прирост наблюдался в Филиппинах, Индонезии и Таиланде, а Ближний Восток, а также в меньшей степени Африка, стали новыми источниками спроса.

Китайские зарубежные инвестиции, в том числе в рамках инициативы "Один пояс, один путь", способствовали формированию значительной части этого потребления. Расходы Пекина в Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратах за последнее десятилетие достигли совокупно 86 миллиардов долларов, причем большая часть средств направлена в отрасли с высоким потреблением стали, такие как энергетика и транспорт.

Экспортные маршруты китайской стали смещаются в сторону Ближнего Востока и Африки. Структура поставок отражает этот сдвиг: объемы труб и сортового металла, используемых в инфраструктуре, уже превысили прошлогодние показатели, и тенденция, вероятно, сохранится.

Поставки сортового металла в Саудовскую Аравию почти удвоились по сравнению с годом ранее, а отгрузки полуфабрикатов выросли более чем в шесть раз.

Однако устойчивость повышенного спроса вызывает вопросы. Королевство корректирует планы по проекту футуристического города Неом стоимостью 500 миллиардов долларов на Красном море, отдавая предпочтение сферам вроде искусственного интеллекта и высокотехнологичного производства.

Данные по странам, отстающие от общих показателей экспорта, указывают на перенаправление поставок в рынки с меньшим количеством ограничений. Доля стран, вводящих или планирующих тарифы на китайскую сталь, в экспорте за первые девять месяцев 2025 года составила около 45%, по сравнению с 54% в аналогичном периоде 2024 года.

На данный момент стратегия экспорта Китая приносит результаты. Однако с учетом сохраняющихся глобальных торговых напряжений и слабого внутреннего спроса долговечность роста поставок будет зависеть от готовности Ближнего Востока продолжать закупки и способности Юго-Восточной Азии сохранять высокие темпы экономического роста.