Колониал Фёрст Стейт планирует расширение портфеля непубличных активов на фоне рыночной волатильности

Австралийский управляющий пенсионными активами Colonial First State намерен увеличить долю непубличных инвестиций в условиях текущей рыночной нестабильности. Компания, управляющая активами на сумму 161 млрд австралийских долларов (97,4 млрд долларов США), планирует повысить долю таких вложений с текущих 5% до более чем 7% в течение следующих 3-5 лет, как сообщил главный инвестиционный директор Джонатан Армитаж.

По словам представителя компании, периоды повышенной волатильности, включая текущую ситуацию, часто создают возможности для долгосрочных инвестиций. Опыт предыдущих кризисных лет, таких как 2008, 2009 и 2020, демонстрирует потенциал для получения устойчивой доходности в секторах частного капитала и инфраструктуры. Основное внимание будет сосредоточено на диверсифицированных активах среднего размера, где ожидается коррекция цен.

Colonial First State сохраняет значительную ликвидность для реализации стратегии, в то время как резкие колебания на фондовых рынках могут ограничить возможности других инвесторов. На фоне снижения глобальных индексов на 10% за три дня компания продолжает придерживаться осторожного подхода к распределению активов.

В австралийской пенсионной индустрии с объёмом активов 4,2 трлн австралийских долларов около 20% средств размещено в непубличных рынках, что делает текущий портфель Colonial First State ниже среднего показателя по отрасли. При этом треть активов индустрии инвестирована в глобальные акции, включая значительную долю американских ценных бумаг.

Компания сохраняет осторожную позицию по глобальным акциям после сокращения экспозиции в конце 2024 года из-за опасений переоценки рынка. В ближайшие месяцы фонд не планирует спешно наращивать инвестиции, делая акцент на тщательном отборе проектов и партнёрских соглашениях, особенно учитывая задержки в согласовании крупных инициатив в США.