Вклад хедж-фонда Алана Ховарда в превращение Абу-Даби в ведущий мировой финансовый хаб

Алан Ховард начал расширять свой хедж-фонд в Абу-Даби в 2023 году, что стало первым шагом в привлечении местных инвесторов с значительными средствами. Спустя несколько месяцев после этого шага представительство в городе уже превратилось в основной центр управления рисками для компании.

Несколько лет назад Ховард предполагал, что Абу-Даби станет третьим ключевым направлением наряду с Нью-Йорком и Лондоном. По его оценке, эмират уже уверенно движется к достижению этого статуса.

Начиная с небольшой команды из 15 человек, компания увеличила штат в десять раз и активно поддерживает развитие эмирата. В начале текущего года управляющая альтернативами компания Lunate приобрела долю в хедж-фонде Ховарда, что стало необычным шагом в отрасли и укрепило позицию Brevan Howard Asset Management в центре усилий нефтедобывающего города по становлению хабом для хедж-фондов.

Теперь фирма имеет одно из самых значительных присутствий среди хедж-фондов в Объединенных Арабских Эмиратах, а ключевые руководители, включая сооснователя Трифона Нациса и главу по compliance Райана Тейлора, работают непосредственно в Абу-Даби.

При прибытии в эмират компания практически не имела средств от региональных ограниченных партнеров, но Ховард был настроен на долгосрочное сотрудничество. Сегодня Lunate предоставила долгосрочный капитал, и обе фирмы разрабатывают совместные продукты для распространения в регионе.

Эта сделка стала поворотным моментом для Абу-Даби. Хотя Дубай раньше начал привлекать финансовые компании и насчитывает более 1000 сотрудников в секторе, столица ОАЭ не отстает.

Man Group Plc, крупнейший публично торгуемый хедж-фонд в мире, расширяет операции в Абу-Даби, где присоединяется к двум быстрорастущим европейским фирмам: Arini Хамзы Лемссогуэра и Sona Asset Management Джона Эйлворда. Некоторые компании, базирующиеся в Дубае, такие как Balyasny Asset Management и Hudson Bay Capital Management, также открыли представительства в Абу-Даби.

Этот приток способствовал росту числа операционных сущностей в ADGM до 3227 к третьему кварталу, что на 43% больше по сравнению с предыдущим годом, с почти 12000 активных лицензий в свободной зоне. Численность персонала достигла почти 40000 человек.

Власти объявили о планах инвестировать не менее 16 миллиардов долларов в расширение офисных помещений, элитного жилья и торговых площадей. Ховард отметил преимущества пребывания в ОАЭ, включая благоприятное регулирование для бизнеса, британскую правовую систему и удобный часовой пояс для торговли в разных регионах.

Привлекательность суверенных фондов также играет роль. Сделка с Lunate демонстрирует, что Абу-Даби поощряет компании, устанавливающие присутствие в эмирате, отметил Бхаскар Дасгупта, управляющий семейным офисом Sun Foundation из Абу-Даби.

Не все сразу получают выгоду, и любые договоренности требуют времени. Ховард вел закулисные переговоры о продаже доли в течение нескольких лет.

Финансовые детали сделки с Lunate не разглашаются, но инсайдеры сообщили, что управляющий активами из Абу-Даби приобрел однозначный процент. Переговоры привлекли влиятельных фигур эмирата и затянулись дольше ожидаемого.

Ключевым элементом сделки стало обязательство Lunate инвестировать 2 миллиарда долларов в инвестиционную платформу Brevan. Эти средства более стабильны и заблокированы на долгий срок по сравнению с капиталом других инвесторов, отметили Ховард и генеральный директор Арон Лэнди на встрече с сотрудниками после сделки.

Соглашение рассматривается как основа для привлечения других клиентов. Сотрудникам сообщили, что присутствие в Абу-Даби создавалось без предварительных гарантий, а поддержка Lunate стала результатом последовательных усилий компании.

Несмотря на длительный процесс, поддержка Lunate для Brevan может стимулировать привлечение других управляющих активами в Абу-Даби.

ОАЭ теперь невозможно игнорировать, отметил Киш Десай, который в апреле переехал из Лондона в Дубай для запуска местного подразделения Tourmaline Partners. Эмират действительно становится столицей капитала и вдохновит других управляющих на следование этому пути.

Для Brevan, основанного Ховардом в 2002 году вместе с четырьмя трейдерами из отдела фиксированного дохода Credit Suisse Group AG, сделка timely на фоне смешанных результатов топовых хедж-фондов, запросов на вывод средств в этом году из-за стратегии увеличения длительности капитала. Компания предлагала скидки на комиссии, сокращала торговый персонал, закрывала фонды и меняла структуру цифрового инвестиционного подразделения.

Против этого фона Ховард, редко выступающий публично, второй раз за три года появился в Абу-Даби в понедельник.

Теперь здесь управляется больше средств, чем в любом другом месте в мире, с большим числом трейдеров, и этот рост продолжится, заявил он.