Всплеск заявок на рефинансирование ипотечных кредитов в польских банках на фоне падения процентных ставок в 2025 году

Банковский сектор Польши переживает значительный рост запросов на рефинансирование ипотечных кредитов, поскольку процентные ставки снижаются впервые после перехода отрасли на фиксированные ставки по ипотеке.

Усиление конкуренции за клиентов в условиях этих изменений может повлиять на маржу прибыли в секторе, который в текущем году демонстрирует рекордные показатели. Индекс банков, котирующихся на Варшавской фондовой бирже, вырос на 68% в долларовом выражении в 2025 году, что в три раза превышает динамику аналогичного индекса для других развивающихся рынков.

Жители Польши активно ищут возможности для пересмотра условий своих ипотечных займов после того, как центральный банк страны снизил ключевую ставку на 1,75 процентных пункта в этом году, свидетельствуют данные кредитного бюро BIK. Это первый подобный цикл снижения ставок с тех пор, как польские кредиторы в основном отказались от плавающих ставок, автоматически привязанных к рыночным процентам.

Заемщики рассчитывают, что банки отразят снижение ставок в стоимости кредитов.

Примерно 18% новых кредитов, выданных в первые 10 месяцев 2025 года, приходится на сделки по рефинансированию, по сравнению с 13% за весь 2024 год, показывают данные BIK. Этот рост происходит на фоне того, что более доступный кредит привел к увеличению числа заявок на ипотечные займы до максимального уровня с периода субсидируемых ипотек в 2023 году, согласно информации BIK.

На протяжении многих лет польские банки полагались на кредиты с переменными ставками, прежде чем перейти на фиксированные варианты примерно в 2022 году — в период резкого ужесточения монетарной политики, вызвавшего общественное недовольство ростом затрат на обслуживание долгов. В ответ власти ввели меры по предоставлению мораториев на платежи по ипотеке.

Крупнейший банк страны PKO Bank Polski SA отмечает рост интереса к рефинансированию с сентября и активно предлагает новые кредитные продукты клиентам, желающим перенести займы в другой банк. Кроме того, PKO стремится привлечь новых заемщиков.

Подобные инициативы характерны и для других игроков рынка. Alior Bank SA улучшил условия по рефинансированию, а VeloBank SA запустил рекламную кампанию под названием «Проверьте свою ипотеку». Поскольку стоимость ипотечных кредитов в Польше остается одной из самых высоких в Европе, такие предложения могут существенно повлиять на рынок.

Банк PKO, как лидер рынка, намерен сохранить свои позиции, сосредоточившись на существующих клиентах с ипотекой, а также на тех, кто пользуется другими услугами банка, но имеет кредиты в других учреждениях.