Бум искусственного интеллекта выводит Тайвань на первое место в ключевом бенчмарке emerging markets, обходя Китай

Тайвань впервые за почти два десятилетия стал рынком с наибольшим весом в важном индексе акций развивающихся рынков, что обусловлено ростом акций, связанных с искусственным интеллектом.

Азиатский центр производства полупроводников теперь занимает 21,06% в индексе MSCI Emerging Markets, немного опередив Китай с показателем 20,93% на конец января. Это первое превосходство Тайваня над Китаем с июля 2007 года, как показывают собранные данные.

Подъём Тайваня подчёркивает привлекательность инвестиций, связанных с ИИ, и значимость местных компаний в этой сфере, в отличие от экономики Китая, которая сталкивается с замедлением из-за слабого потребительского спроса. Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. остаётся акцией с наибольшим весом в индексе развивающихся рынков и выросла примерно на 13% в этом году.

Это демонстрирует доминирование темы искусственного интеллекта, подчёркивая растущий интерес к азиатским игрокам в ИИ с более выгодными оценками стоимости.

Индекс MSCI Taiwan в январе поднялся более чем на 11%, в то время как индекс MSCI China увеличился на 5%.

Хотя акции Китая остаются дешевле Тайваня по оценкам на основе прибыли, индекс Тайваня прогнозирует рост прибыли на 37% в ближайшие 12 месяцев по сравнению с 15% для китайского индекса.

Стратеги Citigroup Inc. в декабре повысили рейтинг акций Тайваня до overweight с neutral, ссылаясь на их вовлечённость в глобальные цепочки поставок ИИ и более благоприятные перспективы прибыли. В то же время банк понизил Китай до neutral с overweight из-за слабого роста прибыли и сдержанных макроэкономических ожиданий.

Другой азиатский центр полупроводников, Южная Корея, обошла Индию и стала третьим по величине рынком в бенчмарке развивающихся рынков. Рост цен на чипы памяти подтолкнул акции крупных корейских производителей, таких как Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc., к новым максимумам.

Хотя Индия продолжает привлекать инвесторов своей структурной историей роста, ограниченное участие в высокотехнологичных секторах сдерживает её подъём в период ралли, связанного с ИИ.

Это повышает стратегическую значимость Тайваня в глобальных портфелях, но также увеличивает уязвимость к возможным спадам в глобальном технологическом или ИИ-цикле.