Миллиардер из Китая, преуспевший на спекуляциях золотом с прибылью в $3 млрд, открывает крупную короткую позицию по серебру на бирже

Китайский трейдер-миллиардер, известный своим успехом на растущем рынке золота, теперь сосредоточился на резком подъеме серебра, сделав ставку на его обвал, которая оценивается почти в $300 млн.

Биан Симин, предпочитающий держаться в тени и проводящий значительную часть времени на Гибралтаре, заработал около $3 млрд на длинных позициях по контрактам на золото Шанхайской фьючерсной биржи с начала 2022 года. Теперь он сформировал крупнейшую чистую короткую позицию по серебру на этой площадке, как показывают данные биржи и информация от информированных источников, пожелавших остаться анонимными, поскольку эти сведения не являются публичными.

Эта крупная короткая позиция сопряжена с серьезными рисками, и трейдеру пришлось закрыть некоторые позиции с убытками на волатильном рынке серебра. Однако на данный момент его короткая позиция составляет примерно 450 тонн серебра, или 30 000 контрактов, что принесло бумажную прибыль около 2 млрд юаней ($288 млн) после резкого падения металла на прошлой неделе.

С учетом предыдущих убытков, чистая прибыль Биана может достигнуть около 1 млрд юаней, исходя из его позиций и цен на конец вторника. В четверг серебро снова дешевеет и за последнее время потеряло более 16%, что, вероятно, существенно увеличило доходы трейдера.

Биан сформировал крупнейшую чистую короткую позицию по серебру на Шанхайской бирже.

Через свою брокерскую компанию Zhongcai Futures Co. Биан начал наращивать короткие позиции по серебру в последнюю неделю января, согласно данным биржи. Шанхайская фьючерсная биржа не раскрывает личности инвесторов за брокерскими счетами, но источники уточнили, что основные позиции компании в драгоценных металлах принадлежат самому Биану и продуктам, которые он управляет для ограниченного числа клиентов.

Биан и Zhongcai Futures не ответили на запросы о комментариях.

Данные биржи показывают, что короткая позиция Zhongcai по серебру выросла до около 18 000 лотов 28 января. Она увеличилась дальше до примерно 28 000 лотов 30 января, когда цена металла в Шанхае достигла исторического максимума.

Ставка Биана сделана на фоне недельных резких колебаний цен, которые заставляют участников рынка пересматривать подход к драгоценным металлам. Хотя многие институциональные инвесторы продолжают считать золото защитным активом от изменений процентных ставок, покупок центральных банков и глобальной неопределенности, подъем серебра все чаще воспринимается как промышленный ралли, подогреваемое спекулятивными позициями, а не фундаментальными экономическими факторами.

Биан обрел известность на китайском фьючерсном рынке благодаря агрессивным длинным позициям по золоту, начатым почти четыре года назад. Он входит в число ярких фигур, доминирующих в торговле сырьем с начала экономического бума более двух десятилетий назад. В отличие от многих коллег, он выделяется своей замкнутостью и онлайн-аудиторией, следующей за его размышлениями об инвестиционной философии.

С августа прошлого года он накопил длинную позицию по серебру, принесшую более 1,3 млрд юаней прибыли, по расчетам на основе данных биржи.

Однако в ноябре он начал менять позицию, пытаясь предсказать пик ралли с осторожными шагами, которые иногда приводили к потерям. С прошлой недели Биан уверенно удерживал короткую позицию, распределяя риски по контрактам с более длительными сроками и сохраняя ее во время ценовых всплесков вверх.

Резкая распродажа пока оправдала его стратегию.

Для реконструкции изменений позиций Zhongcai и оценки прибыли использовались ежедневные данные Шанхайской фьючерсной биржи. Биржа не раскрывает детали, такие как затраты на позиции, поэтому возможны небольшие расхождения.