Американские банки финансируют конкурентов: объём кредитов превысил $1 трлн

Кредитование традиционными банками небанковских финансовых организаций, включая частные инвестиционные фонды и компании по управлению активами, продемонстрировало двукратный рост за последние пять лет. Согласно анализу Bloomberg, ежегодный прирост этого сегмента составил 16%, опередив другие категории займов.

Данная тенденция отражает структурные изменения на финансовом рынке США, где альтернативные кредиторы заполнили нишу, образовавшуюся после ужесточения регулирования банковского сектора. Объём кредитования организаций, относящихся к теневому банкингу, достиг $1 трлн в 2024 году.

Эксперты отмечают, что банки оказываются в сложной ситуации, финансируя своих конкурентов. При этом кредитование небанковских институтов позволяет диверсифицировать риски и компенсировать снижение доходности депозитных операций.

Регуляторы усиливают контроль за этим сегментом: с начала 2025 года введены требования о детализации отчётности по операциям с небанковскими финансовыми институтами (НФИ). Согласно новым правилам, банки обязаны раскрывать информацию о прямых и забалансовых обязательствах.

Анализ данных FDIC показал, что доля кредитов НФИ в общем портфеле банков выросла с менее чем 1% в 2010 году до 8.5% к концу 2024 года. Около 20% займов пришлось на ипотечные компании, 18% — на частные инвестиционные фонды.

Эксперты Moody’s Analytics прогнозируют дальнейший рост рынка частного кредитования, который за последнее десятилетие увеличился до $1.6 трлн. При этом замедление привлечения капитала небанковскими организациями может повысить их зависимость от банковского финансирования.

Федеральная резервная система включила в стресс-тесты 2025 года сценарии, моделирующие кредитные и ликвидные риски от взаимодействия с крупнейшими НФИ. Это позволит оценить устойчивость банковской системы к потенциальным кризисным явлениям.