Кредиторы Ardagh Group достигли соглашения о реструктуризации долга и переходе контроля над бизнесом

Ardagh Group SA заключила соглашение о реструктуризации долга, в результате которого группа кредиторов получит полный контроль над бизнесом, ранее принадлежавшим ирландскому миллиардеру Полу Коулсону. Согласно официальному заявлению, держатели облигаций на сумму $4.3 млрд обменяют долговые обязательства на акции компании. Владельцы старших необеспеченных бондов получат 92.5% акционерного капитала, а инвесторы PIK-нот — 7.5%.

В рамках сделки инвестиционный фонд Yeoman Capital, через который Коулсон контролировал Ardagh, получит $300 млн за выход из капитала. Переговоры между компанией и кредиторами велись несколько месяцев на фоне необходимости рефинансирования долговых обязательств, срок погашения которых истекает в следующем году.

Реструктуризация поддержана 75% держателей обеспеченного долга, более 90% владельцев старших необеспеченных облигаций и 60% инвесторов PIK-нот. Соглашение также предусматривает выпуск новых облигаций со сроком погашения в декабре 2030 года и купонами 11% и 12%.

Кредиторы, не подтвердившие свое участие в сделке до 11 августа, столкнутся с дисконтом в 20% при обмене бумаг. Дополнительно предусмотрено привлечение $1.5 млн нового финансирования для погашения обязательств перед Apollo Global Management и увеличения ликвидности компании.

Ardagh Group, основанная в конце 1990-х годов как производитель стеклянной тары, стала крупнейшим игроком Северной Европы в своей отрасли. В случае невозможности консенсусного утверждения сделка может быть реализована через процедуру британской схемы реструктуризации.