Стратегия SMBC в управлении кредитными рисками: сделка на $1 млрд с участием частных фондов

Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC) ведёт предварительные переговоры с инвесторами о реализации сделки по передаче кредитных рисков, связанных с портфелем займов частным инвестиционным фондам. Сумма транзакции оценивается в $1 млрд, что составляет 12.5% от общего объёма кредитного портфеля в $8 млрд. Речь идёт о так называемых кредитах подписки, которые предоставляются частным фондам для управления ликвидностью.

Операция в формате синдицированного риск-трансфера (SRT) позволит банку снизить регуляторные требования к капиталу, застраховав часть портфеля от дефолтов. Подобные сделки, оформляемые через выпуск кредитно-связанных нот, традиционно привлекают институциональных инвесторов, включая пенсионные и суверенные фонды.

Ранее, в апреле 2025 года, SMBC уже реализовал аналогичную операцию меньшего масштаба, связанную с кредитованием компаний развития бизнеса. В прошлом году крупные международные банки также активно использовали инструменты SRT для оптимизации капитала.

Эксперты отмечают устойчивый рост рынка риск-трансферов: ежегодный прирост оценивается в 11%. В то время как европейские кредитные организации доминируют в этом сегменте, американские финансовые институты также проявляют растущий интерес к данной практике.