Кредитные инвесторы усиливают хеджирование рисков из-за ухудшения макроэкономических показателей

Индикаторы кредитных рисков продемонстрировали резкий рост в пятницу после публикации данных о занятости, свидетельствующих о более значительном, чем ожидалось, ослаблении рынка труда. Это заставило участников долгового рынка пересмотреть свои стратегии.

Спред индекса Markit CDX для североамериканских инвестиционных облигаций повысился на 2.92 базисных пункта до 54.26, что стало максимальным внутридневным скачком с конца мая. Европейские индексы кредитных дефолтных свопов также показали наибольший рост за последние недели.

Статистика занятости за три месяца оказалась существенно слабее прогнозов, что привело к росту безработицы. Параллельно опубликованные данные о сокращении активности в промышленном секторе США усилили опасения. Аналитики Goldman Sachs ранее предупреждали о рисках избыточной самоуверенности на рынке, учитывая, что спреды по облигациям высшего рейтинга достигли минимальных значений за два десятилетия.

Эксперты отмечают, что перспектива возобновления активности на первичном рынке долга в ближайшие дни может потребовать от эмитентов пересмотра условий размещения в связи с изменившейся макроэкономической повесткой.