Крупные банки закрыли сделку по продаже долга на €7,45 млрд для приобретения доли в подразделении Sanofi

Консорциум финансовых институтов, включая Goldman Sachs и Citigroup, завершил размещение долговых инструментов на сумму 7,45 млрд евро для финансирования сделки по приобретению доли в подразделении потребительского здоровья Sanofi компанией Clayton Dubilier & Rice. Пакет финансирования для подразделения Opella включал кредиты с запретом на досрочное погашение на сумму 5,2 млрд евро и выпуски облигаций с фиксированной ставкой на 1,25 млрд евро и 1,1 млрд долларов.

Несмотря на коррекцию объема кредитной части из-за рыночной волатильности, спрос позволил установить ставки на нижней границе заявленного диапазона. Кредиты в долларах и евро размещены с премией 3,25 и 3,5 процентных пункта соответственно, облигации — под 5,5% и 6,5% годовых.

Сделка стала индикатором возобновления активности на рынке высокодоходных заимствований. Банки-организаторы ввели дополнительные гарантии для инвесторов, включая ограничения на реструктуризацию активов, что может стать прецедентом для будущих операций.

Финансирование стало одним из немногих в Европе, при организации которого использовались личные встречи с инвесторами. По оценкам экспертов, стоимость таких мероприятий в регионе достигает 100 тыс. евро, однако они способствуют улучшению условий размещения.

Группа из 22 кредиторов завершила сделку после четырехмесячного ожидания, связанного с требованиями к финансовой отчетности. Успешное размещение рассматривается как позитивный сигнал для рынка корпоративных заимствований, где готовятся к выходу сделки на общую сумму свыше $38 млрд.