Lufthansa выпускает конвертируемые облигации на €600 млн для улучшения финансовой стабильности

Deutsche Lufthansa AG объявила о размещении конвертируемых облигаций на сумму 600 млн евро сроком на семь лет. Средства будут направлены на рефинансирование текущих долговых обязательств, включая погашение облигаций 2025 года на 300 млн евро. Одновременно компания запускает программу выкупа выпущенных ранее бумаг, срок действия которых истекает в текущем году.

Инвесторы новых облигаций получат до 104,5% от номинальной стоимости при погашении в 2032 году. Конверсионная премия составит от 40% до 45% относительно текущей цены акций авиакомпании. Согласно данным рынка, спрос на новые ценные бумаги уже превысил предложение.

Lufthansa присоединилась к другим европейским компаниям, таким как Iberdrola SA и Vonovia SE, которые также использовали конвертируемые инструменты для привлечения финансирования. Это способствует восстановлению рынка после рекордного спада в 2024 году. В день объявления акции компании снизились на 3,2%.

Несмотря на завершение периода летнего авиасезона, традиционно приносящего максимальную прибыль, в Lufthansa сохраняют оптимизм. Ранее компания прогнозировала значительный рост операционной прибыли в 2025 году, однако подчеркивала сложности в прогнозировании из-за изменчивого спроса.

В рамках обновления флота авиакомпания продолжает внедрять современные модели Airbus A350 и Boeing 737 Max. При этом поставки широкофюзеляжных лайнеров 787 Dreamliner откладываются из-за задержек сертификации кресел бизнес-класса, что вынуждает использовать устаревшие воздушные суда дольше запланированного.