Finra проводит проверки брокерских фирм в рамках борьбы с манипуляциями на рынке

Американская организация по регулированию финансовой отрасли (Finra) инициировала масштабную проверку деятельности брокерско-дилерских компаний, участвующих в выведении на рынок акций небольших иностранных предприятий. Данная мера стала частью усилий регуляторов по противодействию схемам искусственного завышения стоимости активов с последующей распродажей.

Согласно информации, опубликованной на официальном сайте Finra 25 сентября 2025 года, под проверку попадают компании, выступавшие андеррайтерами или организаторами размещений для малокапитализированных предприятий с зарубежной деятельностью. Участникам рынка необходимо предоставить данные о внутренних процедурах compliance, программах обучения сотрудников и процессе due diligence по сделкам, проведённым в период с января 2023 по сентябрь 2025 года.

Особое внимание уделяется первичным публичным предложениям (IPO) с объёмом привлечения до $25 млн и ценой акций в диапазоне $4-8. Регулятор запрашивает полный список проведённых размещений, информацию о количестве проданных акций и полученных комиссионных.

Инициатива Finra согласуется с действиями Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), создавшей в сентябре специальное подразделение для расследования трансграничных мошеннических схем. За последние месяцы SEC временно приостановила торги акциями девяти компаний с преимущественно зарубежными операциями, отметив признаки манипуляций через социальные медиа.

Параллельно биржа Nasdaq объявила о планах ужесточения листинговых требований для компаний с повышенной волатильностью акций, включая предприятия из Китая. Новые правила предусматривают ускоренные процедуры приостановки торгов при выявлении подозрительной активности.