General Atlantic возглавила сделку по привлечению $2 млрд для рефинансирования долгов Shutterfly

Консорциум кредиторов под руководством General Atlantic ведет переговоры о предоставлении Shutterfly финансирования на сумму около $2 млрд. Согласно источникам, средства направят на рефинансирование высокодоходных облигаций и leveraged loans компании. По состоянию на конец сентября 2025 года совокупный долг Shutterfly оценивается в $2.5 млрд.

Компания, приобретенная Apollo Global Management в 2019 году, сталкивается с необходимостью погашения значительной части обязательств в 2026-2027 годах. Последний отчет Moody’s Ratings указывает, что 84% долга Shutterfly придется на этот период.

Финансовые показатели Shutterfly демонстрируют улучшение: в июне 2025 года S&P повысило кредитный рейтинг компании до B- благодаря оптимизации расходов и росту денежного потока. Прогноз по скорректированному EBITDA на 2025 год увеличен до $353 млн.

Несмотря на сохраняющийся статус Caa2 по классификации Moody’s, аналитики отмечают позитивные перспективы. Ранее проведенная в 2023 году операция по реструктуризации долга с привлечением $200 млн новых инвестиций помогла стабилизировать положение компании.