JPMorgan возглавит финансирование крупнейшей сделки по приобретению Electronic Arts

JPMorgan Chase & Co. закрепил за собой право на 40% комиссионных от долгового финансирования сделки по выкупу Electronic Arts Inc., общий объём которого составляет $20 млрд. По данным источника, это позволит банку получить около $200 млн из общего пула комиссий в $500 млн. Изначально JPMorgan выступал единственным организатором финансирования для сделки стоимостью $55 млрд.

К финансированию присоединились около 20 кредиторов, включая Bank of America Corp., Citigroup Inc. и Morgan Stanley. Остальные участники синдицированного кредита, среди которых Barclays Plc и Royal Bank of Canada, получили доли от 1% до 5%. Многие из них рассчитывали на более значительное участие.

Сделка по поглощению Electronic Arts формируется на фоне оживления рынка слияний и поглощений после продолжительного спада. Банкиры активно конкурируют за возможность участвовать в таких проектах, приносящих высокие комиссионные. Ранее основную часть их работы составляли рефинансирования с меньшей доходностью.

Согласно планам, долговые обязательства будут размещены на рынке кредитов с высокой доходностью и облигаций в начале 2026 года. Ожидается, что комиссия за организацию кредитов составит около 2.25%, а ставки по облигациям будут выше. Структура финансирования включает многоуровневые кредитные транши и выпуск обеспеченных бумаг, что может привлечь инвесторов из Азии и Ближнего Востока.