Гендиректор Apollo Global Management Марк Роуэн видит потенциал в компаниях, ориентированных на розничных клиентов, для расширения рынка частных инвестиций

Менеджеры активов, работающие с розничными клиентами, превратились в перспективный сегмент для частных инвестиций, отметил генеральный директор Apollo Global Management Марк Роуэн.

По его словам, такие компании могут стать одним из ключевых источников поддержки частных активов наряду с институциональными инвесторами, страховыми компаниями и частными лицами. Экспозиция в эти инвестиции растет внутри взаимных фондов, биржевых фондов и различных продуктов, предлагаемых розничным клиентам.

Это позволит отрасли привлекать клиентов, которых самостоятельно достичь было бы сложно, и предоставлять им доступ к частным активам без прямого участия, пояснил Роуэн во время телефонной конференции с аналитиками во вторник.

Apollo стремится выйти на индивидуальных инвесторов через менеджеров активов, уже обслуживающих эту аудиторию, заявили руководители компании на той же конференции после публикации результатов за третий квартал, которые приблизили объем активов под управлением к отметке в 1 триллион долларов.

Компания планирует развивать партнерства, чтобы расширить круг традиционных спонсоров альтернативных активов, включая пенсионные фонды, страховые компании, университетские фонды и суверенные фонды.

Роуэн также указал на открытие нового рынка в виде планов фиксированных взносов на пенсионные накопления, таких как 401(k). В августе Apollo и другие менеджеры альтернативных активов добились значительного успеха, когда президент Дональд Трамп подписал указ, который, как ожидается, усилит присутствие частных инвестиций в таких планах.

Apollo уже заключила соглашения с традиционными менеджерами активов для доступа индивидуальных инвесторов к частным активам. В частности, компания сотрудничает с State Street Corp. по биржевому фонду частного кредитования и с Lord Abbett по интервальному фонду инвестиционного уровня.

Частные активы все больше набирают популярность и востребованность, отметил Роуэн.

Подобно конкурентам, Apollo работает над привлечением капитала от состоятельных физических лиц, поскольку приток средств от институционалов в некоторых сегментах сократился.

Ранее в этом году фирма создала подразделение New Markets для доступа к розничным инвесторам. За третий квартал Apollo привлекла около 5 миллиардов долларов от каналов для состоятельных клиентов на фоне устойчивого спроса на полуликвидные фонды, что повысило общий объем за год до примерно 14 миллиардов долларов.

Институциональные клиенты, такие как пенсионные фонды, все чаще переводят публичные долговые и акционерные вложения в активы частных рынков, пояснил Роуэн. Это стало еще одним рынком для Apollo, который, по его ожиданиям, значительно вырастет в ближайшие годы.

С ростом распространения частных активов повышаются требования к их прозрачности, заявил генеральный директор. Возможность предоставлять ежедневную чистую стоимость активов для частных инвестиций стала обязательным условием для сотрудничества с традиционными менеджерами активов.

Работа над прозрачностью и ликвидностью, которую некоторые участники отрасли не поддерживают из-за повышенного внимания к качеству, рейтингам и ценообразованию активов, открывает двери к традиционным менеджерам активов, добавил Роуэн.