Акционеры MEG Energy Corp. поддержали сделку по приобретению компанией Cenovus Energy Inc. после пятимесячной битвы за контроль над активами

Акционеры MEG Energy Corp. согласились на приобретение компанией Cenovus Energy Inc. по итогам напряженной пятимесячной борьбы за контроль и нескольких попыток набрать достаточную поддержку для одобрения сделки.

Более 86% всех акционеров, а также 83% без учета голосов Strathcona Resources Ltd., высказались в пользу сделки.

Голосование завершило процесс поглощения MEG, который начался в мае, когда конкурирующий претендент Strathcona, управляемый бывшим инвестиционным банкиром Адамом Уотерусом, предложил незапланированное приобретение компании. Предложение Cenovus в августе получило поддержку совета директоров, но не устроило некоторых акционеров. Уотерус, стремясь сорвать сделку с Cenovus, увеличил долю Strathcona в MEG до более 14% с примерно 9%, улучшил свое предложение и обязался голосовать акциями Strathcona против Cenovus.

Совет директоров MEG, поддержавший предложение Cenovus, трижды переносил голосование акционеров по сделке, поскольку оно не набирало достаточной поддержки. На прошлой неделе Cenovus объявила о получении поддержки от Strathcona, крупнейшего акционера MEG, после улучшения условий до 30 канадских долларов наличными или 1,255 акции Cenovus за каждую акцию MEG. В рамках соглашения Cenovus также предложила продать Strathcona некоторые активы, включая производство тяжелой нефти в Саскачеване, за сумму до 150 миллионов канадских долларов.

Соглашение между Cenovus и Strathcona в последний момент привело к дополнительным осложнениям: собрание акционеров MEG было отложено на прошлой неделе после нескольких часов задержки по причине регуляторного вопроса, который компания не уточнила.

Регуляторный вопрос касался жалобы бывшего сотрудника MEG, владеющего около 4000 голосами, сообщил генеральный директор Cenovus Джонатан Маккензи на звонке для инвесторов в пятницу, не раскрывая имени лица. Совет директоров MEG отметил, что отложил объявление результатов голосования из соображений справедливости, поскольку продажа активов Cenovus для завоевания поддержки Strathcona должна рассматриваться как "сочетание бизнеса", требующее одобрения меньшинства и двух третей акционеров MEG.

Поглощение MEG, которая управляет единственным объектом по добыче нефтяных песков с производством от 100 000 до 110 000 баррелей сырой нефти в сутки, позволит Cenovus занять второе место среди производителей нефти и газа в Канаде после Canadian Natural Resources Ltd., с эквивалентом почти 900 000 баррелей углеводородов в день, по данным, собранным Bloomberg.

MEG много лет считалась потенциальной целью для поглощения. В 2018 году компания отразила предложение Husky Energy Inc., которое оказалось неудачным и незапланированным. Позже Husky была приобретена Cenovus.

Эта сделка продолжает многолетний процесс консолидации в канадских нефтяных песках, которые занимают третье место в мире по запасам сырой нефти. Международные нефтяные компании, такие как Shell Plc., BP Plc., Chevron Corp. и TotalEnergies SE, либо сократили свои активы в регионе, либо полностью вышли из него на фоне повышенного внимания к более высоким, чем в среднем, выбросам, связанным с нефтью из нефтяных песков, которая добывается либо в шахтах, либо выкачивается из земли после инъекции пара.

Сегодня более 90% производства контролируют пять компаний: Cenovus, Canadian Natural, Suncor и Imperial Oil Ltd., большая часть которой принадлежит Exxon Mobil Corp.