Дубайский девелопер Samana Developers готовится к эмиссии исламских облигаций и первичному размещению акций в условиях роста рынка недвижимости

Дубайская компания Samana Developers намерена впервые выйти на рынок исламских долговых инструментов, присоединяясь к ряду фирм в сфере недвижимости, которые стремятся использовать текущий подъем на рынке эмирата.

Планируется выпуск сукук на сумму около 300 миллионов долларов к концу первого квартала 2026 года, сообщил генеральный директор Имран Фарук в интервью.

Полученные средства будут направлены на приобретение земельных участков в престижных и прибрежных зонах, что позволит расширить портфель проектов ультралюксового жилья. Компания сотрудничает с банками Emirates NBD, Dubai Islamic Bank и Standard Chartered по поводу предстоящей продажи, отметил председатель. Возможно, к ним присоединится еще один банк.

Samana войдет в число компаний, подобных Binghatti Holding Ltd. и Omniyat, которые в последние годы привлекли международное финансирование на фоне ралли на рынке недвижимости, где цены на жилье выросли более чем на 70% с 2019 года, по данным JLL. Более опытные эмитенты, такие как Damac Properties, Arada Developments и Sobha Realty, также обратились к рынку сукук в этом году.

Samana ожидает завершить текущий год с объемом продаж в 7,1 миллиарда дирхамов (1,9 миллиарда долларов), превысив показатели 2024 года в 5,1 миллиарда дирхамов, сказал Фарук. Рост обеспечивается постоянным потоком инвесторов из Европы, а также покупателей из регионов, включая Египет, Ливан и Турцию.

В настоящее время Samana получает разрешения на строительство 1100 квартир на The World Islands, сообщил Фарук. Девелопер владеет шестью островами в искусственном архипелаге, образованном в форме карты мира у побережья Дубая. Компания, оценивающая свою долю на рынке Дубая примерно в 4%, повысила цены на 3% в этом году по сравнению с 11% в 2024 году на фоне усиления конкуренции среди разработчиков, увеличивающих предложение на рынке.

Samana также рассматривает возможность листинга на фондовой бирже Дубая.

Фарук отметил, что компания планирует продать от 15% до 25% акций через первичное публичное размещение к концу 2026 года в зависимости от интереса инвесторов и рыночных условий. Это позволит ей стать одним из последних частных девелоперов, выходящих на публичный рынок на фоне повышенного спроса на недвижимость Дубая. Binghatti также привлекла банки для IPO.

Бум на рынке недвижимости привел к тому, что большинство девелоперов демонстрируют высокие объемы продаж, а рынок остается ликвидным, сказал он. Большинство компаний привлекают средства для расширения, за исключением отдельных случаев с накопившимися проблемами, добавил Фарук.

Помимо публичных рынков, девелоперы ОАЭ все чаще обращаются к частному кредитованию для финансирования проектов. Omniyat, специализирующаяся на ультралюксовых апартаментах, ранее получила кредит на 100 миллионов долларов от Nomura Holdings Inc. для одного из своих проектов в Дубае.