Поток отложенных данных подвергнет испытанию результаты года для фондового рынка и облигаций в США

Данные рынка на 06:46 по восточному стандартному времени. Данные рынка могут быть отложены в зависимости от соглашений с поставщиками.

Ведущий новостной сервис отслеживает ежедневные колебания и накопленный эффект второго срока Дональда Трампа на акции, доллар, 10-летние казначейские ноты, золото и биткоин.

Самый длительный период приостановки работы правительства в истории США лишил инвесторов почти всех ключевых экономических показателей страны, включая два ежемесячных отчета о занятости, которые задают тон рынкам и Федеральной резервной системе.

Теперь инвесторам предстоит подготовиться к значительному объему данных.

Группа из восьми демократов в воскресенье отклонилась от позиции своей партии, включая лидера меньшинства в Сенате Чака Шумера, и проголосовала вместе с республиканцами за продвижение законопроекта о возобновлении работы правительства на 40-й день тупика.

Приостановка работы еще не завершена. Сенату предстоит голосование по окончательному варианту. Палате представителей также придется вернуться в Вашингтон и принять законопроект без изменений. После этого Трампу потребуется его подписать.

В целом, на прохождение законопроекта через законодательный процесс до вступления в силу может уйти несколько дней.

Стратег Deutsche Bank Джим Рид отметил, что рынки столкнутся с волной отложенных публикаций данных по окончании приостановки. Основываясь на прецеденте после закрытия 2013 года, он ожидает, что отчет о занятости за сентябрь выйдет одним из первых.

В то же время сроки и качество отчетов об инфляции остаются неопределенными. Бюро статистики труда планировало опубликовать индекс потребительских цен за октябрь в четверг, но приостановка работы остановила сбор данных в полевых условиях.

Даже при возобновлении работы правительства Бюро статистики труда вряд ли сможет собрать и обработать данные для отчетов об ИПЦ за октябрь и ноябрь к декабрьскому заседанию FOMC, отметили экономисты.

Это создает трудности для политиков центрального банка, желающих получить наиболее точные данные о траектории инфляции и рынке труда перед решением о необходимости снижения ставок.

На исходе многое зависит: индекс S&P 500 вырос на 14% в этом году и, несмотря на недавние колебания, держится недалеко от исторических максимумов, отчасти благодаря ожиданиям снижения ставок ФРС в следующем месяце. Аналогично, индекс казначейских облигаций принес 6,1% доходности в этом году, что является лучшим результатом среди основных рынков суверенных облигаций.

Инвесторы могут получить больше информации о подходе к ставкам на этой неделе, когда несколько представителей ФРС выступят на мероприятиях.

Впереди еще один крупный раунд корпоративных отчетов, данные о росте в Великобритании, выступления представителей центральных банков и событие Singles’ Day в Китае.

Понедельник: отчеты от Paramount Skydance, Tyson Foods, CoreWeave, Occidental Petroleum и Barrick Mining.

Вторник: День ветеранов, рынки облигаций США закрыты; отчет Vodafone; ИПЦ Бразилии, обзор ZEW Германии, заявки на пособия по безработице в Великобритании; фестиваль Singles’ Day в Китае с глубокими скидками от гигантов электронной коммерции; выступления представителей ЕЦБ Кочера, Слейпена, Эскривы и Вуйчича, Банка Англии Грина.

Среда: отчеты Cisco, On, Infineon и Bayer; ИПЦ Аргентины, Германии и Индии, промышленное производство Италии, безработица в Южной Корее, текущий счет Турции; конференция по рынку казначейских облигаций США в Нью-Йоркском ФРС, выступление Бессента; представители ФРС Барр, Миран, Полсон, Бостик и Коллинз выступят на различных мероприятиях.

Четверг: отчеты Disney, Applied Materials, Tencent, Burberry, Siemens, Deutsche Telekom и Brookfield; безработица в Австралии, промышленное производство еврозоны, безработица во Франции, ИПЦ Японии, Саудовской Аравии, ВВП и промышленное производство Великобритании; встреча министров финансов ЕС; выступления представителей ФРС Мусалема и Хаммака, ЕЦБ де Галу и Банка Англии Грина.

Пятница: отчет Richemont; цены на недвижимость в Китае, розничные продажи, промышленное производство, промышленное производство и розничные продажи Колумбии; ВВП и занятость еврозоны, ИПЦ Финляндии, Франции, Израиля, Польши и Испании, ВВП Гонконга, Макао, Малайзии; ожидается выступления представителей ФРС Бостика, ЕЦБ Вуйчича и Эскривы.

В поисках преимуществ на фондовом рынке трейдеры используют различные инструменты, от сервисов скрининга до обсуждений в социальных сетях. Некоторые в последнее время обращают внимание на влиятельную фигуру: Дональда Трампа.

По мере того как администрация приобретает акции публичных компаний, трейдеры вроде Адама Гидденса пытаются предугадывать цели, думая как Трамп. Акции таких компаний обычно значительно растут после анонса инвестиций со стороны США.

Недавно Гидденс обратил внимание на Military Metals, которая исследует новые источники антимония, материала, используемого в военной технике, такой как взрывчатые вещества, производство ядерного оружия и инфракрасные датчики. Крупными производителями являются Китай и Россия.

Эта комбинация стратегической важности и уязвимости цепочек поставок привлекла мое внимание, поэтому я начал искать публичные компании с экспозицией к антимону, отметил Гидденс.

Сpekуляции среди трейдеров происходят на фоне покупок администрацией акций для достижения ключевых стратегических целей.

Инвестиции вызывают вопросы, поскольку они означают значительный отход от политики предыдущих президентов, особенно республиканцев, традиционно поддерживавших свободные рынки и невмешательство правительства в капитал компаний.

Но для профессиональных управляющих фондами и индивидуальных трейдеров вроде Гидденса гораздо актуальнее вопрос: что дальше?

Rigetti Computing и D-Wave Quantum производят продукты, которые пока имеют мало реальных применений. Они тратят наличные и не ожидают значительной выручки в ближайшие годы.

Несмотря на это, инвесторы проявляют к ним большой интерес.

Акции выросли более чем на 1900% за последние 12 месяцев, что ставит их среди лучших на фондовом рынке и значительно превосходит доходность популярных игроков в области ИИ, таких как Palantir.

Добро пожаловать в мир инвестиций в квантовые вычисления, один из самых спекулятивных и активно обсуждаемых сегментов рынка. Компании преследуют новый тип компьютеров, в тысячи раз мощнее традиционных.

Для оптимистов это лишь вопрос времени, когда прорывы позволят создать вычисления, способные трансформировать мир, помогая в лечении болезней и борьбе с изменением климата. Скептики видят пузырь на основе надежд, который лопнет, когда внимание вернется к фундаментальным показателям.

Квантовые компьютеры выполняют расчеты параллельно, а не последовательно, обрабатывая экспоненциально больше информации. Однако акции невозможно оценить по традиционным финансовым метрикам.

Нет прибылей, ничего, на что можно опереться, отметил Брюс Кокс, управляющий Harrington Alpha Fund, который делает ставку против акций Rigetti. Волнение чрезмерно.

Индекс Nikkei 225 Японии вырос на значительную величину в долларовом выражении в этом году, значительно опередив 14% прироста индекса S&P 500. Этот рост привлекает инвесторов из США, фокусирующихся на технологиях и искусственном интеллекте, по данным Goldman Sachs.