Two Sigma Investments достигает 10 миллиардов юаней активов в Китае благодаря стратегии с 52-процентным приростом

Активы под управлением Two Sigma Investments в Китае превысили 10 миллиардов юаней (1,4 миллиарда долларов) впервые, что привлекло внимание состоятельных инвесторов благодаря высоким результатам и позволило компании войти в число ведущих хедж-фондов страны.

Шанхайское подразделение нью-йоркской фирмы привлекло более 1 миллиарда юаней для двух внутренних продуктов в текущем месяце, что добавило к уже имеющимся активам свыше 9 миллиардов юаней, сообщили источники, знакомые с ситуацией. Около трех четвертей новых средств направлено в стратегию по акциям Китая, которая показала рост на 52% за год по состоянию на 30 сентября.

Two Sigma стала второй глобальной управляющей компанией после более крупного конкурента Bridgewater Associates, занявшей место среди ведущих игроков на рынке объемом 6 триллионов юаней, где доминируют преимущественно китайские фирмы. Такое продвижение в рейтинге способствует повышению узнаваемости бренда и привлечению клиентов от местных конкурентов, включая Zhejiang High-Flyer Asset Management, которая развивает стартап по искусственному интеллекту DeepSeek.

Стратегия Dingliang Index Enhanced, ориентированная на индекс CSI Smallcap 500 и получившая основную часть новых инвестиций, выросла на 52,5% за первые девять месяцев текущего года, опередив базовый показатель на 23 процентных пункта, по данным источников. Среднегодовая доходность с запуска в 2023 году составляет 20,8%.

Стратегия Juliang Macro, на которую придется 25% новых средств, обеспечила возврат 119,9% с начала в 2020 году и 11,6% за первые девять месяцев текущего года.

В последние годы регуляторы усилили требования к хедж-фондам в части привлечения средств и раскрытия информации, что усложнило получение прибыли. Крупные компании выигрывают от большего освещения в местных СМИ и отчетах консультантов по рейтингам отрасли, что особенно полезно для иностранных операторов на насыщенном рынке с собственными звездами, включая фирмы, основанные бывшими сотрудниками глобальных хедж-фондов, таких как Two Sigma.

Ассоциация по управлению активами Китая применяет шестиуровневую систему классификации частных фондов по объему активов, где 10 миллиардов юаней - высший уровень. Точная информация о размерах выше этого порога не раскрывается.

Количество хедж-фондов с активами более 10 миллиардов юаней увеличилось до 113 на 31 октября с 91 на конец прошлого года, согласно данным, собранным Shenzhen PaiPaiWang Investment & Management Co. Только в октябре 18 участников присоединились к этой группе, что стало рекордным месячным показателем.

Подъем на фондовом рынке способствовал притоку средств в хедж-фонды, особенно крупные, поскольку улучшение результатов сектора повысило доверие инвесторов, отметил Ли Чуньюй, менеджер фонда хедж-фондов в подразделении по частным фондам PaiPaiWang. Фонды высшего уровня в среднем выросли на 30% к 31 октября, обогнав индекс CSI 300 с его 18-процентным приростом.

Two Sigma зарегистрирована как управляющий частными фондами в Китае в сентябре 2019 года, согласно сайту AMAC. Bridgewater, зарегистрированная в июне предыдущего года, вошла в высший уровень в конце 2021 года и увеличила активы до более 55 миллиардов юаней в прошлом году.

Местное подразделение D. E. Shaw управляет активами от 5 до 10 миллиардов юаней, а Winton Group - от 2 до 5 миллиардов юаней, по данным AMAC. Десятки других иностранных фирм в основном имеют значительно меньшие объемы.