Испанская Repsol изучает возможность обратного слияния своего нефтедобывающего подразделения на $19 млрд с американской APA и другими партнерами

Компания Repsol SA рассматривает вариант обратного слияния своего подразделения по добыче углеводородов с потенциальными партнерами, включая американского производителя энергии APA Corp., сообщили источники, знакомые с ситуацией. Это может стать одним из способов вывода бизнеса на биржу в Нью-Йорке.

Испанская нефтегазовая компания провела предварительные консультации с APA, ранее известной как Apache Corp., относительно возможной сделки, отметили источники. Кроме того, были начаты первые разговоры с другими кандидатами на объединение для этого подразделения.

Такая операция могла бы расширить портфель активов подразделения по добыче и ускорить процесс его публичного размещения.

Акции APA в Нью-Йорке выросли максимум на 7,3%. За последние 12 месяцев стоимость акций компании увеличилась примерно на 16%, что соответствует рыночной капитализации около $9 млрд. Акции Repsol поднялись максимум на 2,2%.

В 2022 году Repsol заключила соглашение о продаже 25% доли в подразделении по добыче инвестиционной фирме EIG Global Energy Partners LLC. Сделка оценила бизнес в $19 млрд с учетом долга. Эта транзакция была направлена на дальнейшее развитие подразделения в США, а также на привлечение средств для инвестиций Repsol в проекты с низким углеродным следом.

Руководство компании заявляло о подготовке подразделения по добыче к возможному "событию ликвидности", такому как публичное размещение, в 2026 году. Генеральный директор Repsol Хосу Хон Имаз в прошлом месяце сообщил аналитикам, что рассматриваются варианты, включая IPO бизнеса, обратное слияние с американской публичной компанией или привлечение нового частного инвестора.

Переговоры продолжаются, и нет гарантии, что они приведут к сделке, подчеркнули источники, пожелавшие остаться неназванными ввиду конфиденциальности информации. Repsol продолжает анализировать различные варианты для бизнеса и может выбрать IPO или продажу доли.

Представители APA, Repsol и EIG отказались от комментариев.

Подразделение по добыче Repsol в третьем квартале произвело 551 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки. Оно работает в странах, включая Бразилию, США и Мексику. В настоящее время ведется запуск первой фазы проекта Pikka на Аляске, одного из крупнейших месторождений в США.

APA, базирующаяся в Хьюстоне, получает большую часть производства из США, в основном из бассейна Пермь и Мексиканского залива, в то время как международный портфель ориентирован на рост добычи природного газа. Нефть составляет 51% от общего объема производства APA, треть приходится на природный газ, остальное — на жидкие углеводороды.

Компания входит в число операторов, которые сокращают расходы и штат для повышения эффективности, поскольку наиболее перспективные участки в Перми — самом продуктивном сланцевом бассейне мира — постепенно осваиваются. Операторы нефти в США в последние годы активно консолидируются, чтобы нарастить масштаб и эффективно использовать истощающиеся ресурсы сланцевых месторождений.