Компания Plantro под руководством бывшего топ-менеджера Dye & Durham Ltd. предлагает выкупить акции с премией свыше 100 процентов

Инвестиционная компания Plantro Ltd., управляемая бывшим руководителем Dye & Durham Ltd. Мэттом Праудом, представила новое предложение о выводе юридической софтверной компании с биржи за сумму около 384 миллионов канадских долларов (273 миллиона долларов США), сообщили источники, знакомые с ситуацией.

Предложение было направлено специальному комитету Dye & Durham на этой неделе и предусматривает выплату 5,72 канадского доллара за акцию наличными и облигациями, что более чем вдвое превышает цену закрытия акций в четверг.

Акции Dye & Durham упали на 85 процентов в этом году, что привело к рыночной капитализации компании в размере всего 182 миллионов канадских долларов. Это в значительной степени связано с долговой нагрузкой в 1,6 миллиарда канадских долларов и риском дефолта из-за задержек в публикации финансовой отчетности.

Представитель Dye & Durham отказался от комментариев. Пресс-секретарь Plantro не ответил на запрос о комментариях незамедлительно.

Предложение поступило после года значительных изменений в торонтской компании Dye & Durham, которая предоставляет технологии для юридических фирм, помогающие управлять практикой, вести юридический учет и выполнять другие задачи.

Мэтт Прауд, занимавший пост генерального директора компании на протяжении длительного времени, покинул его в конце прошлого года после поражения в борьбе за прокси-голосование с активистом-инвестором Engine Capital. Вскоре после этого он попытался вернуться.

В феврале Прауд и Plantro предложили 20 канадских долларов за акцию на сумму около 1,3 миллиарда канадских долларов. Хотя это предложение не реализовалось, он продолжал выступать за вывод компании с биржи.

В июле Dye & Durham начала стратегический обзор после достижения перемирия с Праудом и Plantro, которое приостановило острый спор по вопросам управления. Обзор рассматривает варианты, включая продажу, разделение, рекапитализацию или слияние.

Хрупкий мир между советом директоров и Праудом распался к октябрю. Канадский имперский банк торговли, консультант специального комитета, отказался от полномочий, а Dye & Durham подала иск, обвиняя Прауда и Plantro в нарушении июльского соглашения о сотрудничестве и подрыве обзора с помощью "вводящих в заблуждение заявлений" о финансах компании.

На этой неделе произошли дополнительные изменения в управлении. Компания назначила опытного специалиста по сделкам Алана Хиббена независимым председателем и включила генерального директора Джорджа Цивина в совет директоров, согласно заявлению от четверга. Трое директоров ушли в отставку, в том числе Арно Адждлер из Engine Capital. Эти изменения происходят на фоне подготовки Dye & Durham к ежегодному собранию акционеров 31 декабря и усилий по восстановлению финансового положения.

Plantro сообщила совету директоров о готовности немедленно подписать обязательное соглашение без дополнительной проверки, по словам источников.

Согласно предложению, акционеры получат 3,50 канадского доллара наличными при закрытии сделки, а оставшиеся 2,22 канадского доллара будут выплачены в виде новых старших необеспеченных облигаций с доходностью 15 процентов — при этом только треть процента будет выплачиваться наличными, отметили источники. Plantro также предложила период для поиска альтернативных предложений, позволяющий совету директоров быстро заключить сделку, продолжая привлекать более выгодные варианты.