Руководитель WSP Global заявляет о планах на дальнейшие сделки после оффера в $3,3 миллиарда компании TRC

Руководитель канадской инженерной компании WSP Global Inc. отметил, что фирма не завершила этап крупных поглощений после предложения о покупке TRC Companies Inc. у Warburg Pincus LLC за 3,3 миллиарда долларов.

На вопрос о продолжении приобретений компаний ответ был положительным. Основные направления деятельности WSP Global, включая инженерию и проектирование для транспорта, энергетики, водоснабжения и производства, планируется развивать дальше.

Акции WSP Global выросли на 1,5% в первой половине торгов на торгах в Торонто. Рыночная капитализация компании увеличилась более чем в семь раз за последние десять лет.

WSP Global возникла в результате приобретения лондонской WSP компанией Genivar Inc. из Монреаля в 2012 году при участии Canada Pension Plan Investment Board и Caisse de Depot et Placement du Quebec. В 2014 году Genivar прошла ребрендинг после урегулирования вопросов, связанных со скандалом в строительной отрасли Квебека.

Сейчас в компании работает 75 000 сотрудников по всему миру, а приобретение TRC, базирующейся в Виндзоре, штат Коннектикут, добавит еще 8 000 специалистов.

С 2021 года WSP Global завершила 20 сделок по приобретениям с целью создания более диверсифицированной и устойчивой платформы.

В октябре 2024 года компания приобрела Power Engineers за 2,4 миллиарда канадских долларов, и процесс интеграции завершен. С 1 января Power Engineers примет название WSP. Руководство подчеркивает оперативность действий и тщательную подготовку в области корпоративной культуры для обеспечения совместимости.

Ожидается, что приобретение TRC принесет синергию затрат, превышающую 3% от чистой выручки TRC в 1,2 миллиарда долларов, а также возможности для кросс-продаж.

Эта сделка укрепит позиции WSP Global в секторе энергетики и энергоснабжения, а также подтвердит лидерство в области инженерии и проектирования в США.

После закрытия сделки в начале следующего года коэффициент долговой нагрузки составит около 2,4 раза по отношению чистого долга к скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, амортизации и износа. Планируется снизить этот показатель ниже двух раз в течение 12 месяцев после завершения. Такой уровень считается комфортным, а превышение вызовет определенные опасения.

Для финансирования сделки WSP Global намерена реализовать акции на сумму около 850 миллионов канадских долларов, из которых 118 миллионов поступят от La Caisse, которая в результате владеть будет примерно 14% компании.