Индия становится самым динамичным рынком для крупных языковых моделей, привлекая инвестиции в искусственный интеллект

Перед началом торгов мы представляем обзор ключевых новостей и событий, которые могут повлиять на рынки. Сегодня注目 на:

Доброе утро, это Ашутош Джоши, корреспондент по акциям из Мумбаи. Акции Индии, вероятно, продолжат снижение в четвертый день подряд, в то время как большинство азиатских рынков также показывают отрицательную динамику после распродажи технологий на Уолл-стрит. Рупия смогла отскочить от рекордных минимумов, но аналитики отмечают, что этого недостаточно для изменения негативного настроения на рынке — особенно на фоне продолжающегося оттока иностранного капитала из акций и облигаций. Тем не менее, есть положительные моменты: акции управляющих активами могут получить поддержку после снижения регулятором комиссий, которые внутренние взаимные фонды платят брокерам, а также уменьшения базовой управляющей платы. Страховые компании также привлекут внимание после того, как парламент в среду одобрил 100% иностранное владение в страховом секторе — это может стимулировать интерес к отрасли.

Быстрое внедрение ИИ поможет телекоммуникационным операторам

Индия превратилась в самый активный глобальный рынок для моделей большого языка, таких как ChatGPT, Gemini и Perplexity, и ее огромная, молодая и интернет-ориентированная аудитория делает страну идеальной площадкой для тестирования новых разработок в области искусственного интеллекта. Это имеет значение для рынков, поскольку Bharti Airtel и Jio от Reliance Industries могут оказаться среди бенефициаров, как отмечает BofA Securities: оба телеком-гиганта способны повысить лояльность пользователей и получить среднесрочные преимущества от масштабирования ИИ по всей стране. Однако есть и обратная сторона: рост международных компаний в сфере ИИ может оказать давление на местные стартапы, считает брокерская фирма.

Meesho продолжает рост

Крупный игрок в электронной коммерции Meesho, которая вышла на местные биржи всего на прошлой неделе, уже стала выдающимся IPO года — ее акции почти удвоились по сравнению с ценой размещения, что делает ее лучшим крупным публичным размещением в Индии в 2025 году. Ралли после листинга подняло оценку компании, поддержанной SoftBank, почти до 11 миллиардов долларов. Некоторые эксперты сравнивают этот подъем с начальными этапами discount-брокера Groww, акции которого также выросли более чем на 80% после дебюта в прошлом месяце, хотя потом динамика замедлилась в последующие недели.

Стимул спроса от снижения налогов сохраняется

Решение Индии о снижении национальных ставок налога с продаж для стимулирования потребления стало одним из наиболее значимых шагов в политике этого года. Снижение цен, вступившее в силу в конце сентября, теперь начинает сказываться на полках розничных магазинов, способствуя росту расходов потребителей, по данным Antique Stock Broking. Зима также играет роль, повышая сезонный спрос на продукты компаний вроде Dabur и Emami благодаря их популярным брендам, таким как Chyawanprash и Boroplus. Впрочем, индекс FMCG на NSE Nifty все равно направляется к худшему году с 2008-го: он не принес доходности с 2023 года, что делает инвесторов осторожными перед новым годом.

Действия аналитиков:

Три интересных материала из Bloomberg:

И, наконец...

Рупия прервала серию из пяти дней падения против доллара, резко восстановившись благодаря активным вмешательствам центрального банка в защиту валюты. Она выросла максимум на 1%, самый значительный подъем со 23 мая, достигнув 90,0963 в среду после рекордного минимума накануне. Трейдеры по валютам пока не спешат радоваться. С учетом отсутствия прогресса в торговой сделке с США и продолжающегося вывода средств иностранными инвесторами из индийских акций многие сомневаются в устойчивости этого отскока.