Европейский центральный банк повышает контроль за значимыми передачами рисков, ускоряя процесс утверждения отдельных операций

Европейский центральный банк объявил о намерении усилить мониторинг значимых передач рисков, одновременно ускоряя рассмотрение некоторых из этих сделок.

Регулятор планирует повысить внимание к рискам для отдельных банков и всей системы в целом, чтобы убедиться, что ускоренное одобрение для части SRT не приведет к излишнему принятию рисков и снижению устойчивости. В заявлении, опубликованном в пятницу, ЕЦБ отметил, что примет необходимые меры, если использование секьюритизации вызовет опасения с точки зрения финансовой стабильности.

Синтетические SRT, позволяющие банкам приобретать защиту от убытков на высокорисковых частях кредитных портфелей при сохранении активов на балансе, значительно выросли в последние годы. По данным ЕЦБ, их объем в еврозоне почти утроился и достиг 181 миллиарда евро (212 миллиарда долларов) в прошлом году по сравнению с 63 миллиардами евро в 2020 году.

Большинство значимых передач рисков оставляют активы на балансах банков. Большинство значимых передач рисков оставляют активы на балансах банков. Источник: ЕЦБ на основе отчетности значимых банков. Примечание: Данные относятся к эмиссии, а не к остаточным объемам.

Банки все чаще используют синтетические SRT для освобождения регуляторного капитала, который затем направляется на расширение кредитования или выплаты инвесторам. Однако регуляторы выражают обеспокоенность тем, что быстрый рост таких операций может порождать новые риски, включая сложности с продлением сделок по истечении срока, если базовые кредиты еще не погашены.

ЕЦБ стремится стимулировать банки к использованию традиционных SRT, при которых кредиты физически выводятся с баланса, в отличие от синтетических, передающих лишь часть рисков внешним инвесторам. Традиционные SRT оказались менее востребованными: их эмиссия составила всего 29 миллиардов евро в 2024 году, как показали данные ЕЦБ.

Для получения ускоренного одобрения от ЕЦБ портфель должен быть выполняющимся и содержать небольшую долю левериджированных кредитов, среди прочих условий, указал ЕЦБ в пятницу.

ЕЦБ будет использовать данные из шаблонов ускоренного процесса для мониторинга рынка.

Базовый портфель должен считаться выполняющимся. Не может быть сконцентрированным. Не должен содержать более 20% левериджированных кредитов. Влияние на коэффициенты капитала должно быть менее 0,25 процентного пункта. Должны применяться стандартные контрактные положения о прекращении.

В том же выпуске от пятницы ЕЦБ описал, как ускоряется утверждение планов банков по выкупу акций или облигаций, учитываемых как капитал.

Два новых процесса позволят сократить время одобрения до двух недель вместо нынешних трех месяцев, сообщил ЕЦБ.

ЕЦБ начал реформу своего надзорного подразделения в 2022 году, поскольку банки все чаще критиковали его за излишнюю громоздкость и вмешательство. Руководитель надзора Клаудия Бух заверила в повышении эффективности без ослабления внимания к отрасли.

Выкуп инструментов, кроме акций, снижает коэффициент капитала менее чем на 1 процентный пункт. Капитал банка, по оценкам, превысит требования ЕЦБ как минимум на 3 года.

Для выкупа акций: Коэффициент достаточности капитала банка должен иметь средний или низкий рисковый балл. Банки обязаны сохранять достаточную часть прибыли. Банки должны продемонстрировать способность удовлетворять требованиям к капиталу в условиях серьезного финансового стресса.