Спад цены биткоина создаёт необычные условия для стратегий налогового вычета убытков в 2025 году

Снижение цены биткоина на 30 процентов от исторического максимума создаёт условия, которые, по мнению финансовых консультантов, способствуют более активному использованию стратегии налогового вычета убытков в цифровых активах по сравнению с предыдущими периодами.

В то время как ведущая криптовалюта по рыночной капитализации показывает снижение на 5 процентов с начала года, индекс акций S&P 500, напротив, вырос примерно на 18 процентов за тот же период. Эта разница мотивирует инвесторов, владеющих обоими типами активов, реализовывать убыточные позиции в криптовалюте для компенсации прибыли от акций до 31 декабря, особенно тем, кто приобретал цифровой актив недалеко от пика в октябре.

Стратегия налогового вычета убытков в отношении криптовалюты интегрируется в общую налоговую политику, особенно в год сильного роста фондового рынка, а не рассматривается как изолированный подход, отмечают эксперты.

В рамках этой практики инвестор продаёт актив с убытком и применяет этот убыток для уменьшения налогооблагаемого дохода. Сначала убытки компенсируют капитальные доходы в равной пропорции. Если убытки превышают доходы, до 3000 долларов можно вычесть из обычного дохода ежегодно, а остаток переносится на последующие налоговые годы. В итоге это приводит к снижению налоговых обязательств.

Применение такой стратегии к криптовалюте оказывается проще, чем к акциям. Правила Налоговой службы США по запретным продажам требуют от инвесторов в акции ожидать 31 день перед повторной покупкой проданного с убытком актива. При более ранней покупке вычет не разрешается. Спотовые криптовалюты, классифицируемые как имущество, а не ценные бумаги, не подпадают под это ограничение. ETF на криптовалюту, относящиеся к ценным бумагам, подчиняются иным правилам.

Продажа биткоина и его повторная покупка в тот же день не активирует это ограничение, подчёркивают специалисты.

Временные рамки снижения цены биткоина в этом году имеют значение. Инвесторы, купившие актив недалеко от пика, теперь могут зафиксировать убытки, а годовая волатильность усиливает эту возможность, указывает профессор финансов Корнеллского университета Уилл Конг из Школы управления имени Сэмюэла Кёртиса Джонсона.

Снижение на 30 процентов от осеннего максимума типично создаёт такую ситуацию для недавних участников рынка, что исторически усиливает давление на продажи в конце года, отмечает Конг.

В отличие от инвесторов в акции, которым приходится учитывать 31-дневный период ожидания, держатели криптовалюты могут продавать и выкупать актив в одной сессии. Это приводит к концентрации активности в последние дни года, а не к распределению по всему четвёртому кварталу.

Отсутствие ограничений по запретным продажам упрощает выполнение операции 'сбор убытков и повторная покупка', что сосредотачивает действия вокруг ключевых налоговых дат, добавляет Конг.

Некоторые консультанты отмечают, что инвесторы в криптовалюту подходят к стратегии налогового вычета более осознанно, чем раньше. Хотя механика процесса осталась прежней, клиенты всё чаще намеренно включают криптоинвестиции в общую налоговую схему.

В ряде случаев клиенты фиксируют убытки и быстро восстанавливают позиции, в других используют их для компенсации реализованных доходов в других областях, таких как акции или частные вложения, вместо изоляции криптовалюты, указывают эксперты. В этом году подход стал более продуманным и информированным.

Возможен ли подъём биткоина в январе 2026 года, остаётся открытым вопросом. Исследования Конга показывают, что криптовалюта не демонстрировала классического 'январского эффекта' до ужесточения контроля Налоговой службы в 2018 году. Этот контроль усилится: с 2026 года биржи и брокеры обязаны будут отчитываться о валовых поступлениях от продаж криптовалюты по новой форме 1099-DA.

Повышенная волатильность делает этот аспект особенно актуальным для рассмотрения, отмечают специалисты. Возможность зафиксировать убыток с минимальными ограничениями делает его более приемлемым.