Palantir Technologies представляет отчет о финансовых результатах, когда акции компании особенно нуждаются в позитивных новостях

Акции Palantir Technologies Inc. впервые за два года не демонстрируют ралли перед публикацией квартального отчета о прибылях — это указывает на то, что инвесторы находят все меньше поводов для покупки одной из самых дорогих акций в индексе S&P 500.

Стоимость акций этой компании по разработке программного обеспечения снизилась примерно на 29% с пика ноября, достигнутого непосредственно перед предыдущим отчетом, и упала более чем на 15% в начале 2026 года, что делает их одними из 15 худших performers в S&P 500 за текущий год. Хотя распродажа уменьшила капитализацию Palantir, акции все равно торгуются с мультипликатором около 142 к ожидаемой прибыли, что является третьим по величине показателем в S&P 500.

Несмотря на высокую оценку, эксперты Уолл-стрит прогнозируют для Palantir еще один квартал уверенного роста. Аналитики, отслеживающие компанию, ожидают, что скорректированная прибыль на акцию вырастет на 63% до 23 центов в последнем квартале 2025 года. Выручка, по их оценкам, составит 1,3 миллиарда долларов, что на 61% превысит показатель за аналогичный период прошлого года.

Инвесторы ищут убедительные результаты и привлекательную оценку — по сути, выгодные вложения, отметил Марк Джарелли из Morningstar Investment Service, который рекомендовал продавать акции Palantir с целевой ценой 135 долларов. В понедельник акции компании выросли максимум на 3,3% в внутридневной торговле.

Акции потеряли почти 29% с рекордного максимума ноября. Данные на 2 февраля включают внутридневную торговлю.

Публикация отчета Palantir происходит на фоне растущего скепсиса относительно крупных технологических компаний, где инвесторы требуют доказательств отдачи от значительных вложений в инфраструктуру искусственного интеллекта. Это настроение оказывает давление на технологические акции, поскольку трейдеры переключают внимание с первых бенефициаров тренда ИИ на компании, которые выиграют от миллиардов долларов, инвестируемых гиперскейлерами вроде Amazon.com Inc., Alphabet Inc. и Microsoft Corp. Акции фирм, потенциально пострадавших от ИИ, включая разработчиков ПО, также снижаются.

Все это создает дополнительное давление на Palantir, чтобы предоставить прогнозы, превосходящие ожидания, и подтвердить обоснованность премиальной оценки. Однако снижение капитализации с пика конца октября также может восприниматься как положительный сигнал для акций, считает Куэ Нгуен, главный инвестиционный директор Research Affiliates.

Это отражает комфортное положение, когда компания соответствует ожиданиям инвесторов, и последние не завышают надежды иррационально, отметил Нгуен в электронном письме.

Недавняя распродажа акций может создать потенциал для роста. Они приближаются к зоне перепроданности после пробития вниз 50-, 100- и 200-дневных скользящих средних — ключевых технических уровней.

Существуют небольшие зоны поддержки ниже, указал Джейк Бихан, глава отделов капитальных рынков в Direxion.

Направление движения акций определит отчет Palantir, который выйдет в понедельник после закрытия рынка.

Нет оснований полагать, что у Palantir не будет еще одного сильного квартала, отметил Гил Лuria из DA Davidson. Ничего из происходящего в этом квартале не должно это изменить. Тем не менее, учитывая высокую планку ожиданий и впечатляющие предыдущие кварталы, им предстоит преодолеть серьезный барьер.

Рост в нескольких ключевых сегментах в предстоящем отчете может возобновить 135-процентный ралли, который Palantir показал в прошлом году.

Государственные контракты составляют более половины выручки Palantir, и этот сегмент ожидается вырастет более чем на 50% в квартале по сравнению с прошлым годом. Инвесторы особенно интересуются расширением коммерческой базы компании; аналитики прогнозируют, что выручка в американском сегменте достигнет почти 650 миллионов долларов в четвертом квартале, что на 70% больше, чем годом ранее.

Конечно, даже при оптимистичных комментариях от компании инвесторы могут оставаться осторожными в покупке акций Palantir из-за негативного настроения вокруг акций разработчиков ПО. Акции Microsoft и ServiceNow Inc. снизились после своих отчетов, что повлияло на общий рынок в четверг.

Чтобы избежать резкой реакции, подобной той, что видели ServiceNow или Microsoft, потребуется превышение ожиданий и прогнозы не хуже запланированных, отметил Джо Тигай, менеджер портфеля в Equity Armor Investments, которая держит акции Palantir.

Если Palantir даст консервативный прогноз, Уолл-стрит не подтолкнет акции вверх, добавил Тигай.

Одним из возможных катализаторов во время публикации отчета могут стать замечания генерального директора Palantir Алекса Карпа, считает Бихан из Direxion.

Он известен тем, что активно поддерживает свою компанию. Честно говоря, я буду удивлен, если он не привлечет покупателей независимо от результатов отчета, сказал Бихан.

Oracle Corp. планирует привлечь от 45 до 50 миллиардов долларов в этом году за счет комбинации долгового и акционерного финансирования для расширения мощностей облачной инфраструктуры, что подчеркивает масштаб инвестиций, необходимых для поддержки роста ИИ.