Две крупные сделки по трансферу рисков на €4,5 млрд анонсированы BNP Paribas

BNP Paribas SA ведет переговоры с инвесторами о реализации двух сделок по передаче кредитных рисков (SRT), связанных с корпоративными займами и лизинговыми контрактами на общую сумму около €4,5 млрд. Об этом сообщили источники, знакомые с ситуацией.

Первая сделка касается портфеля высокодоходных корпоративных кредитов и заемного финансирования на €2,5 млрд. Вторая инициатива связана с лизинговыми соглашениями в промышленном секторе на €2 млрд. Ранее банк уже осуществил аналогичную операцию на €1 млрд, разместив транш мезонинного долга на €80 млн, часть из которого была оформлена как безфондовая кредитная защита.

Использование SRT позволяет кредитным организациям передавать риски дефолта инвесторам, включая страховые компании, за счет выпуска структурированных нот. Это укрепляет капитализацию банков и повышает ключевые финансовые показатели. Только в первой половине 2025 года BNP Paribas провел около 20 подобных сделок, что сократило взвешенные по риску активы на €12 млрд. Ожидается, что к 2026 году эти меры увеличат коэффициент CET1 банка более чем на 10 базисных пунктов.

Ранее в рамках программы Resonance банк реализовал сделку, связанную с корпоративными займами на €10,5 млрд, а также провел SRT для портфеля судоходных кредитов на €1 млрд. По оценкам аналитиков, мировой рынок SRT продолжит расти со средним темпом 11% в год. К аналогичным операциям активно присматриваются такие игроки, как Banco Santander и UBS Group AG.