Спрос на долларовые облигации Кувейта и Египта превысил $29 млрд

Активность на рынке облигаций Ближнего Востока и Северной Африки резко возросла во вторник. Кувейт впервые за восемь лет вышел на международный долговой рынок благодаря принятию давно ожидаемого законодательного акта. Египет, в свою очередь, стремится диверсифицировать источники финансирования, преодолевая последствия экономического кризиса.

Спрос на трехлетние, пятилетние и десятилетние облигации Кувейта превысил $20 млрд. Стартовые ориентиры доходности установлены на уровне 70 базисных пунктов выше доходности казначейских облигаций США для краткосрочных бумаг и 85 пунктов — для долгосрочных. Египет планирует разместить исламские облигации на $1,5 млрд, получив заявки на сумму свыше $8,9 млрд. Ориентиры доходности для трехлетних бумаг составляют 6,375%, для семилетних — около 8%.

Бахрейн и Алжир также активизировали размещение долговых инструментов. Саудовская Аравия, по данным Bloomberg, уже привлекла в этом году около $20 млррд в долларовых и еврооблигациях, став одним из крупнейших эмитентов на развивающихся рынках.

Рост заимствований связан с увеличением бюджетных дефицитов на фоне снижения цен на нефть и газ. Облигации Бахрейна принесли инвесторам более 10% доходности с начала года, тогда как египетские сукуки демонстрируют смешанную динамику из-за ослабления доллара.