Компания Eldridge Тодда Боли провела первую эмиссию обеспеченных кредитами облигаций

Управляющая активами и страховая компания Eldridge осуществила выпуск своего первого обеспеченного кредитами обязательства (CLO) в понедельник. Этот шаг последовал через несколько лет после того, как основатель компании Тодд Боли продал кредитного управляющего CBAM Partners группе Carlyle Group Inc., объявив о планах создать новую структуру в сфере CLO.

Дебютная эмиссия Eldridge составила $504,25 млн и обеспечена широко распределенными кредитами при организационном участии JPMorgan Chase & Co. Наибольшая часть выпуска — облигации класса A-1 на $290 млн с рейтингом Aaa — была размещена с премией в 1,33% к ставке Secured Overnight Financing Rate.

Текущий год стал активным для рынка CLO: объем новых выпусков достиг $152,4 млрд, что на 7% превышает показатель прошлого года. С учетом рефинансирования и реструктуризаций общий объем подобных инструментов в 2025 году составил рекордные $397 млрд. Облигации, обеспеченные портфелями кредитов, часто используемых для выкупа компаний с привлечением заемных средств, пользуются высоким спросом.

Тодд Боли, ранее занимавший пост президента Guggenheim Partners, сыграл ключевую роль в создании подразделения по управлению активами, которое сейчас контролирует более $350 млрд. Он известен как пионер в приобретении страховых активов после кризиса 2008 года. В 2022 году CBAM Partners была продана Carlyle Group Inc. за $787 млн, после чего Боли заявил о намерении создать новую компанию в сфере CLO.