Рекордный объем корпоративных облигаций в сентябре: комментарии Bank of America

Компании привлекли рекордные $207 млрд на рынке инвестиционного уровня в США в сентябре 2025 года, превысив прогнозы Bank of America Corp., ведущего андеррайтера долговых обязательств. Сумма стала пятой в истории и второй по величине вне периода пандемии. Снижение стоимости заимствований и высокий спрос со стороны инвесторов, стремящихся к привлекательной доходности, стимулировали корпорации к досрочному рефинансированию долгов и финансированию сделок.

«Мы ожидали активность, но не рекордные показатели», — отметил Дэн Мид, руководитель синдицированного размещения инвестиционного уровня в Bank of America. Рост числа сделок в различных секторах, включая проекты в области искусственного интеллекта, по его мнению, продолжит стимулировать выпуск облигаций в ближайшие годы.

Примером стал выпуск Oracle Corp. на $18 млрд, второй по объему в 2025 году, направленный на поддержку развития ИИ-технологий. Bank of America выступил одним из организаторов сделки.

Согласно данным, Bank of America участвовал в 9,78% размещений инвестиционного уровня в США в этом году, укрепив позиции ведущего андеррайтера. Высокий спрос инвесторов, включая страховые компании и пенсионные фонды, способствовал сокращению кредитных спредов до минимальных значений за три десятилетия.

Ожидается, что чистый объем выпуска в 2025 году останется умеренным из-за погашения части долгов. Прогнозы на октябрь предполагают снижение активности до $90 млрд, что соответствует историческим средним показателям.