Компания Seche Environnement выпускает гибридные зеленые облигации на €300 млн

Французская компания по управлению отходами Seche Environnement SACA объявила о размещении гибридных зеленых облигаций на сумму 300 млн евро. Это редко встречающийся случай, когда эмитент с неинвестиционным кредитным рейтингом привлекает финансирование в таком формате. Согласно данным источников, бумаги с возможностью первого отзыва через пять с половиной лет предлагаются с доходностью около 6,625%. Средства будут направлены на финансирование экологически значимых проектов.

Гибридные облигации, частично приравниваемые рейтинговыми агентствами к капиталу, редко используются компаниями с рейтингом ниже инвестиционного уровня. Однако такой инструмент позволяет улучшить структуру баланса. Seche Environnement имеет рейтинги BB от S&P Global Ratings и Fitch Ratings.

Ранее компания договорилась о приобретении конкурента — Group Flamme — за 300 млн евро за счет собственных средств. Сделка, анонсированная в июне, проходит процедуру согласования с регуляторами. Новые облигации получили предварительные рейтинги B от S&P и B+ от Fitch. Организатором размещения выступает Morgan Stanley.