Турция привлекает финансирование через выпуск долларовых облигаций при усилении интереса к развивающимся рынкам

Турция вышла на международный долговой рынок с новыми долларовыми облигациями, воспользовавшись улучшением настроений инвесторов в отношении развивающихся стран и ослаблением внутренней политической напряженности.

Новые долговые обязательства с погашением в ноябре 2036 года размещаются с доходностью около 7,15%, согласно данным осведомленных источников. Данный показатель соответствует текущей кривой доходности страны, что отражает сохраняющийся интерес инвесторов после снятия судом обвинений с лидера оппозиции Озгюра Озеля на прошлой неделе.

Одиннадцатилетние облигации с фиксированной ставкой выпускаются в рамках глобальной долговой программы правительства. Ожидается, что их цена будет определена в понедельник. Организаторами сделки выступают JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, SMBC Nikko Securities Inc. и Societe Generale SA. Вырученные средства направят на общие бюджетные нужды.

Интерес инвесторов к турецким активам усилился после снижения политических рисков. Решение суда в пользу оппозиционного политика привело к росту котировок турецких долларовых облигаций и акций в конце прошлой недели.

Выпуск облигаций добавился к волне суверенных заимствований на развивающихся рынках. Страны стремятся зафиксировать финансирование, используя благоприятные макроэкономические условия, включая цикл снижения ставок ФРС и ослабление доллара. Смягчение торговых противоречий между США и Китаем также способствует улучшению глобальных настроений.

Совокупная доходность суверенных долларовых облигаций развивающихся стран с начала года достигла 11%. Турецкие активы демонстрируют схожую динамику с приростом около 10,5%.