Стратегия Norinchukin: Увеличение инвестиций в кредитные инструменты для восстановления портфеля в $266 млрд

Японский сельскохозяйственный банк Norinchukin продолжает стратегию увеличения вложений в кредитные инструменты, несмотря на недавние колебания на рынке. Главный инвестиционный директор банка Кацухико Ушикубо подтвердил намерения финансовой организации в ходе интервью в Токио в понедельник. Это решение является частью плана по восстановлению инвестиционного портфеля, который превышает ¥40.7 трлн ($266 млрд).

В прошлом финансовом году банк столкнулся со значительными убытками из-за падения стоимости иностранных облигаций. Однако текущая стратегия предусматривает диверсификацию вложений с акцентом на кредитные активы. Ушикубо отметил, что банк тщательно анализирует риски и будет учитывать временные факторы при распределении средств.

Несмотря на банкротство First Brands Group и Tricolor Holdings, которые вызвали волнения на рынке, в Norinchukin считают эти инциденты локальными. Банк участвует в судебных процессах в США через совместное предприятие с Mitsui & Co., но подробности не разглашаются.

Стратегия включает увеличение доли акций в публичных и частных компаниях, которые сейчас занимают менее 4% портфеля. Для публичных рынков банк будет использовать индексные фонды США и Японии, сохраняя основу портфеля в пассивных инвестициях. Также возобновлены вложения в японские гособлигации (JGB), несмотря на осторожность других участников рынка.

Ушикубо, назначенный на пост CIO в апреле, подчеркнул важность адаптации к глобальным изменениям. Банк изучает возможности инвестиций в золото и криптоактивы, хотя они не станут основным направлением в ближайшие годы. Ранее руководитель получил прозвище «Мистер CLO» за активное развитие вложений в обеспеченные кредитные обязательства, которые сейчас составляют ¥8.5 трлн портфеля.