Группа банков предоставляет кредит на 18 миллиардов долларов для строительства кампуса дата-центров в Нью-Мексико, связанного с Oracle

Группа из примерно 20 банков предоставляет кредит на проектное финансирование в размере около 18 миллиардов долларов для поддержки строительства кампуса дата-центров, связанного с корпорацией Oracle. Это последняя крупная сделка по привлечению долга для финансирования бума искусственного интеллекта.

Sumitomo Mitsui Banking Corp, BNP Paribas SA, Goldman Sachs Group Inc и Mitsubishi UFJ Financial Group выступают административными агентами по сделке, сообщили инсайдеры, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью транзакции. Эти четыре банка привлекли других участников, и теперь они планируют распространить долг среди дополнительных банков и институциональных инвесторов в рамках розничной синдикации, с обязательствами, ожидаемыми к концу ноября.

Кампус дата-центров в округе Доña Ана, штат Нью-Мексико, является частью проекта Stargate, который реализуется OpenAI, SoftBank Group Corp и Oracle с целью инвестировать 500 миллиардов долларов в строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта по всей территории США. Oracle планирует стать арендатором нового кампуса, отметили источники. Blue Owl Capital Inc предоставляет акционерный капитал для транзакции.

Разработка проекта осуществляется компанией BorderPlex Digital Assets из Остина в партнерстве со STACK Infrastructure, оператором дата-центров, принадлежащим Blue Owl, которая занимается строительством объектов.

Условия ценообразования обсуждаются на уровне 2,5 процентных пункта сверх ставки Secured Overnight Financing Rate. Срок погашения ожидается в четыре года с возможностью двух продлений по 12 месяцев каждое.

Представители SMBC, BNP, Goldman Sachs, MUFG, Blue Owl и Oracle отказались от комментариев. Запросы к BorderPlex и STACK остались без ответа.

Эта сделка аналогична пакету кредитов на 38 миллиардов долларов, который банки предоставляют в двух траншах для финансирования строительства дата-центров в Техасе и Висконсине. Эти объекты разрабатывает Vantage Data Centers, и они предназначены для использования Oracle в поддержку OpenAI.

В этом году эмитенты активно выходят на различные рынки долга, чтобы привлечь средства для удовлетворения беспрецедентного спроса на новые дата-центры, обеспечивающие работу продуктов вроде ChatGPT от OpenAI. По оценкам Morgan Stanley, капитальные затраты на искусственный интеллект могут превысить 3 триллиона долларов в ближайшие три года.

В проектном финансировании банки обычно предоставляют кредиты на строительство, синдицируют долг среди более широкой группы для распределения рисков и удерживают его до погашения. Однако финансирование дата-центров также осуществляется через инвестиционные облигации, высокодоходные облигации и кредиты частного характера.

В последние недели Meta Platforms Inc разместила инвестиционные облигации на 30 миллиардов долларов в рекордной сделке и заключила соглашение о привлечении почти 30 миллиардов долларов частного капитала от Blue Owl и Pacific Investment Management Co для финансирования сайта дата-центра Hyperion в приходе Ричленд, Луизиана. В сентябре Oracle разместила высокорейтинговые облигации на 18 миллиардов долларов в рамках масштабных инвестиций в инфраструктуру искусственного интеллекта.

На рынке высокодоходных облигаций TeraWulf Inc привлекла 3,2 миллиарда долларов, а Cipher Mining Inc - 1,4 миллиарда долларов для покрытия затрат на строительство дата-центров.

Проект в Нью-Мексико также получил существенную поддержку от местного правительства. Комиссары округа Доña Ана одобрили пакет промышленных revenue bonds на 165 миллиардов долларов и комплекс стимулов в виде налоговых льгот, связанных с масштабным проектом дата-центра для искусственного интеллекта, продвигая одну из крупнейших инициатив по экономическому развитию в истории штата.