Трейдеры прогнозируют следующие цели для стратегических инвестиций правительства США в акции компаний

Адам Гидденс ранее в основном полагался на сервисы скрининга и обсуждения в социальных сетях при поиске акций для покупки. В последнее время он обратил внимание на другого рода влиятельного лица: Дональда Трампа.

Администрация президента нарушает традиции, приобретая все больше долей в публичных компаниях от имени США, и трейдеры вроде Гидденса пытаются мыслить так же, как Трамп, чтобы выявить следующие цели. Ведь акции обычно демонстрируют значительный рост после объявления о том, что США приобрели долю в компании.

Недавно Гидденс сосредоточился на Military Metals Corp., которая занимается разведкой новых источников антимония — материала, применяемого в военной технике, включая взрывчатые вещества, производство ядерного оружия и инфракрасные датчики. Китай остается крупнейшим производителем антимония, а Россия — еще одним значительным поставщиком.

Эта комбинация стратегической важности и уязвимости цепочек поставок привлекла внимание Гидденса, который начал искать публичные компании, связанные с антимонием. Он также изучает правительственные документы в поисках потенциальных приобретений. Учитывая масштаб и расположение ресурсной базы компании, Гидденс считает ее сильным кандидатом для следующей волны стратегических инвестиций в этой сфере.

С speculation среди трейдеров совпадает с покупками администрацией долей в компаниях для достижения ключевых стратегических целей, таких как обеспечение цепочек поставок полупроводников и предотвращение перебоев в поставках критических минералов из Китая. В разработке находится даже биржевой фонд: Roundhill Financial Inc. подала заявку регуляторам на запуск ETF, который будет инвестировать в отрасли, отражающие стратегию инвестиций правительства США.

Для профессиональных управляющих фондами и индивидуальных трейдеров вроде Гидденса актуальным остается вопрос: что дальше?

Портфель Гидденса уже выиграл от владения акциями одной из компаний, выбранных Белым домом. 31-летний житель Ванкувера, работающий на рынках капитала и торгующий акциями в свободное время, приобрел акции MP Materials Corp. до того, как Пентагон взял 15-процентную долю в июле, что запустило рост акций на 95 процентов. Компания производит редкоземельные материалы, необходимые для электромобилей, робототехники и широкого спектра электроники.

Фокус Трампа на промышленной политике и вера в государственное вмешательство и руководство рынком меняют подход инвесторов к оценке компаний, по мнению Аникета Шаха, глобального главы стратегии устойчивости и перехода в Jefferies Financial Group Inc., который отслеживает экономические последствия политики Трампа.

Часть анализа бизнеса в будущем должна учитывать политические связи с государством.

После MP Materials правительство использовало обязательства поддержки, данные Intel Corp. в рамках Закона о чипах, принятого при президенте Джо Байдене, чтобы взять почти 10-процентную долю в августе с целью помочь чипмейкеру улучшить операции.

В сентябре последовала сделка по 5-процентной доле в Lithium Americas Corp., а в прошлом месяце — 10-процентная доля в Trilogy Metals Inc., компании по разведке критических металлов. Министр торговли Говард Лутник намекнул, что доли в оборонных подрядчиках также рассматриваются.

Неудивительно, что искусственный интеллект, который стимулировал рост фондового рынка в этом году, применяется для поиска целей.

Коул Хансен, любитель-трейдер из Бостона, работающий в сфере поддержки доставки, спросил популярные чат-боты вроде ChatGPT от OpenAI, почему Трамп выбрал определенные отрасли, что у них общего и что может стать следующей целью. Когда боты указали на энергетику, компьютеры и робототехнику, Хансен начал изучать компании по батареям. Позже беседы с ботами привели его к производителям графита.

Большинство моделей ИИ дали схожие ответы. Когда Хансен спросил о сходствах среди уже инвестированных компаний, боты упомянули отрасли, доминируемые Китаем, и выделили графит как одну из ключевых.

Хансен обнаружил Novonix Ltd., которая получила заем до 755 миллионов долларов от Министерства энергетики в декабре для строительства первого крупного завода по производству синтетического графита для батарей в США. Он посчитал акции компании идеально позиционированными для тенденции государственных инвестиций. Однако с середины октября, когда он купил акции, котировки на Австралийской бирже упали примерно на 40 процентов.

В Old West Investment Management партнер и портфельный менеджер Брайан Лакс ожидает, что компании по добыче на морском дне, такие как TMC The Metals Company Inc. и Odyssey Marine Exploration Inc., могут стать целями для государственных долей. Администрация Трампа выпустила исполнительный указ по добыче на морском дне в апреле, и тема обсуждалась на слушаниях в Конгрессе.

Old West инвестировала в MP Materials, Lithium Americas и Trilogy Metals до государственных приобретений, ожидая премии за поставки критических минералов вне Китая, сказал Лакс.

Для некоторых трейдеров, таких как Мэтью Таттл из Tuttle Capital Management, возможности возникли даже после объявлений сделок. Он написал пут-опционы на акции Intel в октябре, ставя на рост по мере притока инвесторов. 5 ноября он закрыл позицию с прибылью.

Хотя Таттл не пытается угадать конкретную компанию, тенденция укрепляет его уверенность в секторах с инвестициями, включая критические минералы и дроны, которые, по его мнению, выиграют от государственной поддержки.

Правительство вряд ли войдет в отрасли, не рассмотренные им, но факт их действий подтверждает правильность его подхода, сказал Таттл. Кто-то другой делает то же самое, с гораздо большими ресурсами и охватом.

Государственные доли создают как минимум краткосрочный рост акций, но долгосрочные перспективы остаются неясными.

В ближайшем будущем нет признаков отказа от стратегии, так что поиск продолжается.

Сейчас есть импульс для защиты компаний и обеспечения устойчивости цепочек поставок, отметил Мэтт Герткен, главный геополитический стратег BCA Research. В будущем это может измениться из-за неэффективностей, дефицитов или инфляции, но пока инвесторам важно понимать направление ветра.