Объем докапитализации государственных банков России в 2025 году достиг отметки в 560 миллиардов рублей

По оценкам экспертов, сумма государственной поддержки для государственных банков в 2025 году составит не менее 560 миллиардов рублей, что в шесть раз больше уровня 2024 года. Эти средства предназначены для финансирования крупных инфраструктурных инициатив и повышения показателей капитала на фоне отмены ранее предоставленных льгот со стороны Центрального банка.

Основная часть выделенных средств приходится на субординированные депозиты в рамках ключевых проектов: свыше 270 миллиардов рублей на высокоскоростную магистраль, задействованную банки вроде Сбербанка, ВТБ и Газпромбанка, а также 200 миллиардов рублей на строительство газоперерабатывающего комплекса в Усть-Луге с участием ВТБ. Кроме того, государство инвестирует в уставный капитал: 30 миллиардов рублей в привилегированные акции Газпромбанка, 57 миллиардов рублей в обыкновенные акции Промсвязьбанка (включая 27,4 миллиарда, внесенные ранее в этом году), и 3,5 миллиарда рублей в обыкновенные акции Россельхозбанка. В целом, общий объем поддержки в 2025 году значительно превосходит прошлогодний, когда было выделено 75 миллиардов рублей на привилегированные акции Газпромбанка и 18,4 миллиарда на обыкновенные акции Промсвязьбанка.

Сбербанк подтверждает отсутствие необходимости в дополнительной капитализации, хотя субординированный депозит в размере 94,2 миллиарда рублей составляет около 1% от его собственного капитала на 1 июля, который оценивается в 7,691 триллиона рублей. Средства из Фонда национального благосостояния предоставлены под 0,5% годовых до 25 декабря 2049 года, при этом банковское финансирование проекта стартует только в 2027 году. Для ВТБ, Газпромбанка и Промсвязьбанка эти инвестиции составляют 5,5–12,5% от их капитала. В ВТБ отметили, что на 1 октября нормативы достаточности капитала превышали минимальные требования: Н1.0 — 10,0% (минимум 9,25%), Н1.1 — 6,4% (5,75%), Н1.2 — 8,1% (7,25%). Полученные Промсвязьбанком средства до конца года пойдут на государственные программы и развитие оборонно-промышленного комплекса. В Россельхозбанке заявили, что инвестиции направят на проекты государственного значения, определяемые стратегическими задачами акционера.

Дополнительный капитал обеспечивает защиту от возможного снижения качества активов, внешних ограничений и роста ставок, позволяя банкам расширять кредитование в приоритетных областях при сохранении стабильности. Докапитализация служит механизмом для стимулирования кредитования в ключевых секторах экономики, не напрямую связанным с прибыльностью, а ориентированным на создание резерва по нормативам для выполнения задач.

Центральный банк постепенно отменяет ранее введенные послабления по капиталу, планируя полное восстановление требований к 2028 году. К концу 2025 года системно значимым банкам придется учесть дополнительные 0,5 процентных пункта за системную значимость, 1 процентный пункт для поддержания достаточности капитала, плюс 0,5 процентных пункта антициклической надбавки с 1 июля. Таким образом, минимальный норматив достаточности капитала для таких банков составит не менее 10%. Банким требуется наращивать капитал, чтобы соответствовать графику требований без льгот.

Повышение нормативов достаточности капитала, включая Н1.0, Н1.1 и Н1.2, позволяет банкам увеличивать объемы кредитования. Значительный запас капитала защищает от внезапных потерь или рыночных изменений, избавляя от необходимости срочного поиска финансирования в сложные периоды.

Такая докапитализация влияет на конкурентную среду, предоставляя государственным банкам преимущества, в то время как частным придется полагаться на внутреннюю прибыль, эмиссию акций или субординированные займы для укрепления позиций и поиска ниш. Тем не менее, у большинства крупных банков есть достаточный запас капитала благодаря консервативному подходу к кредитованию. По данным Центрального банка, на 1 августа 2025 года средний норматив Н1.0 для 202 банков с универсальной лицензией (исключая системно значимые) равнялся 15,4%, и для более чем 150 из них он превышал 14%.