Фондовый рынок США показывает спад: инвесторы фиксируют прибыль на фоне ожиданий разрешения правительственного шатдауна

Американские акции стерли утренний прирост в среду, поскольку законодатели готовятся к голосованию по завершению самого длительного в истории правительственного шатдауна.

Индекс S&P 500 к 11:17 по Нью-Йорку практически не изменился, при этом акции Advanced Micro Devices Inc. возглавили рост, в то время как индекс стремится к четвертому подряд дню подъема. Тем временем технологически ориентированный индекс Nasdaq 100 опустился на 0,4%.

Хотя большинство компаний из S&P 500 показали рост, несколько крупных технологических компаний снизились, оказывая давление на индекс. Показатель Bloomberg для семи ведущих компаний упал на 1,6%, продолжая снижение второй день подряд.

Вероятно, имеет место фиксация прибыли после сильного роста в понедельник и перед публикацией отчетности Nvidia на следующей неделе, особенно учитывая, что недавние финансовые результаты технологического сектора не полностью оправдали ожиданий оптимистов, отметил Самир Самана, глава отдела глобальных акций и реальных активов в Wells Fargo Investment Institute. Кроме того, присутствует элемент реакции на новость об окончании шатдауна.

AMD, ближайший конкурент Nvidia Corp. в области чипов для искусственного интеллекта, подскочил на 8,7% после прогноза ускорения роста продаж в ближайшие пять лет за счет высокого спроса на продукты для дата-центров. Производитель чипов обновил долгосрочные перспективы для инвесторов на фоне растущих опасений относительно устойчивости крупных расходов на новые компьютерные системы для задач ИИ.

Этот прогноз выходит в момент, когда оценки технологических акций, особенно тех, что получили наибольшую пользу от ИИ с апреля, подвергаются тщательному анализу. На прошлой неделе управляющий хедж-фондом Майкл Барри раскрыл медвежьи позиции по Palantir Technologies Inc. и Nvidia, что усилило обеспокоенность по поводу возможного ослабления технологического ралли.

Коррекции являются нормальным и необходимым явлением на финансовых рынках, но инвесторы будут настороженно относиться к любым признакам перехода в существенную распродажу, отметил Расс Моулд, директор по инвестициям в AJ Bell. Пока мы не находимся в такой зоне, но напряжение нарастает перед обновлением финансовых результатов Nvidia за третий квартал.

Nvidia представит результаты за третий квартал 19 ноября, став последней из семи ведущих компаний, отчитывающейся в этом сезоне. Это событие будет тщательно отслеживаться инвесторами, особенно с учетом вопросов о завышенных оценках. Nvidia стала одним из главных факторов снижения Nasdaq 100 во вторник после того, как SoftBank Group Corp. продала весь свой пакет акций для финансирования инвестиций в ИИ. Акции производителя чипов упали на 0,4% в среду.

Сделают ли эти результаты решающими для ралли ИИ? По мнению Саманы из Wells Fargo Investment Institute, они определенно могут укрепить позиции, но вряд ли сломают тренд, хотя возможны разочарования из-за динамики сектора.

С консолидацией или откатом вполне можно столкнуться, но мы будем рассматривать это как возможность для покупок в рамках восходящего тренда, а не как его нарушение, добавил Самана.

Хотя S&P 500 демонстрирует хороший результат в этом году, он существенно отстает от глобальных аналогов. Стратеги Goldman Sachs Group Inc., правильно предсказавшие слабость Уолл-стрит в этом году, ожидают, что американские акции продолжат отставать в ближайшее десятилетие.

Диверсифицируйте за пределами США, с акцентом на развивающиеся рынки, посоветовали Питер Оппенгеймер и его команда в заметке. Мы ожидаем более высокого номинального роста ВВП и структурных реформ в их пользу, в то время как долгосрочные преимущества ИИ должны распространиться широко, а не ограничиваться американскими технологиями.

Законодатели Палаты представителей проголосуют за окончание правительственного шатдауна в среду. Эта пауза вызвала проблемы с воздушными перевозками, помощью по продуктам питания для миллионов американцев и выплатами федеральным сотрудникам. Кроме того, она задержала публикацию официальных экономических данных, что заставило инвесторов больше полагаться на частные источники для оценки состояния экономики.

Разрешение четырех предыдущих правительственных шатдаунов способствовало росту S&P 500 и большинства его секторов, исходя из медианных показателей.

Майкл Ландсберг, главный инвестиционный директор Landsberg Bennett Private Wealth Management, отметил, что хотя шатдаун уже учтен рынками, впереди стоит еще большая неопределенность для инвесторов в виде возобновления всех пропущенных экономических данных.

Рынок ориентировался вслепую без данных, и теперь, когда туман рассеется, мы увидим, была ли рыночная позиция верной и путь все еще свободен, или потребуется существенная переоценка, сказал Ландсберг.

Среди отдельных акций On Holding AG выросла после того, как швейцарский бренд кроссовок повысил прогноз продаж на год на фоне лучших, чем ожидалось, результатов за третий квартал. Sweetgreen Inc. поднялась после включения ресторанной сети в 90-дневный список положительных катализаторов от Citigroup Inc.