Суверенный фонд Австралии наращивает позиции в золоте, акциях и хедж-фондах в условиях повышения глобальных экономических рисков

Суверенный фонд Австралии отметил рост вероятности потрясений в мировой экономике и укрепил свои позиции в золоте, активах с активным управлением и хедж-фондах как в средствах защиты.

Future Fund, управляющий активами на сумму около 261 миллиарда австралийских долларов (169 миллиардов долларов США), пересмотрел свой инвестиционный подход с учетом «увеличивающегося риска более частых и интенсивных новых потрясений», которые, по его мнению, «вероятно, возникнут в глобальных экономиках», говорится в отчете, опубликованном во вторник.

Структурные изменения в геополитике, экономиках, политике и рынках указывают на будущее, отмеченное конфликтами, фискальными мерами и инфляцией, согласно отчету. Для应对这些 вызовов фонд разработал новую рамку для анализа возможных глобальных экономических сценариев, на основе которой будут пересматриваться инвестиционные решения.

Фонд полностью обновил применение сценарильного анализа, чтобы лучше выявлять потенциальные слабые места и возможности в портфеле, указано в отчете.

Отчет Future Fund является последним в серии, начавшейся в 2021 году, где описывается новая эра инвестиций, формируемая геополитикой и повышенными рисками инфляции. В нем подчеркиваются корректировки инвестиций, соответствующие этой точке зрения, включая усиление присутствия в золоте, большую зависимость от менеджеров активных акций и акцент на альтернативные инвестиции, такие как хедж-фонды.

В отчете приведены недавние примеры усиленного активного управления в малых компаниях Австралии и акциях Японии, где отмечается, что больший фокус на навыках менеджеров «будет лучше вознагражден в условиях, когда более высокая инфляция и геополитические риски делают доходность рынка и бета менее предсказуемой».