Азиатские фондовые рынки готовятся к умеренному старту на фоне ключевых экономических индикаторов США и глобальных ожиданий

Азиатские фондовые рынки готовятся к относительно спокойному открытию после умеренного роста на американских площадках в пятницу, в условиях ограниченного объема торгов, поскольку участники рынка сосредоточились на экономических показателях и ожидаемом снижении ключевой ставки Федеральной резервной системы.

Фьючерсы на индексы акций указывают на нейтральное начало сессии в Австралии и Японии, с небольшим приростом для Гонконга, после того как региональный индикатор акций продемонстрировал лучший еженедельный рост за два месяца. Индекс S&P 500 вырос на 0,5% на фоне технического сбоя на Чикагской товарной бирже, который нарушил предторговую активность. В то же время трейдеры следят за динамикой нефтяных котировок после заявления OPEC+ о планах приостановить увеличение добычи в первом квартале.

Предстоящая неделя предоставит важный обзор динамики американской экономики, поскольку регуляторы оценивают перспективы денежно-кредитной политики на 2026 год. Под пристальным вниманием окажутся инфляция и потребительский спрос, данные по которым могут повлиять на прогнозы продолжения цикла снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы. Рынки также готовятся к возможным изменениям в руководстве центрального банка, учитывая сигналы от экономического советника Белого дома Кевина Хассета о готовности к объявлению нового главы Федеральной резервной системы.

Данные подтверждают сценарий мягкой посадки экономики, что поддерживает продолжающийся рост акций перед Днем благодарения. Однако сохраняется множество экономических неопределенностей, а также потенциальные риски, связанные с тем, что экономика может оказаться не столь сильной, как предполагают инвесторы, особенно на фоне отсутствия свежих правительственных данных в последние месяцы.

Трейдеры обратят внимание на заседание OPEC+, а также на усилия США по достижению договоренностей относительно Украины.

Неделя начнется с публикации свежих данных о расходах американских потребителей, включая результаты продаж в период Киберпонедельника, и выхода отложенных экономических индикаторов. Представители Федеральной резервной системы рассмотрят устаревший показатель их предпочтительного инфляционного индекса перед заседанием 9–10 декабря, где обсуждение сосредоточится на состоянии рынка труда и аргументах в пользу третьего последовательного снижения ставки.

В период предшествующий заседанию Федеральная резервная система входит в режим blackout, но глава Джером Пауэлл и член совета Мишель Боумэн выступят с речами, не затрагивая прогнозы по экономике или политике.

Среди других экономических публикаций ожидаются данные ADP по частным наймам за ноябрь, а также опросы Института управления поставками по секторам производства и услуг. Федеральная резервная система также представит показатели промышленного производства за сентябрь.

Хассет в интервью на CBS в воскресенье уклонился от комментариев о том, является ли он главным кандидатом на пост главы Федеральной резервной системы вместо Джерома Пауэлла, отметив позитивную реакцию рынков на возможный выбор президента США Дональда Трампа нового руководителя до конца года.

Рынки продолжают ожидать снижения ключевой ставки центральным банком в следующем месяце. Данные по свопам показывают, что трейдеры заложили почти полное снижение на 25 базисных пунктов с прошлого месяца, когда президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс отметил пространство для дальнейшего смягчения политики в ближайшей перспективе на фоне слабости рынка труда.

В Азии данные, опубликованные в воскресенье, свидетельствуют об улучшении активности в производственном секторе Китая, хотя он остается в зоне сокращения в ноябре, продлевая рекордную серию спадов на фоне углубляющегося экономического замедления в стране.

Внимание также обратится к выступлению главы Банка Японии Казуо Уэда в понедельник, где рынки будут искать сигналы о вероятности повышения ставки в декабре.

В других регионах авиакомпании по всему миру спешат поддерживать работу своих флотов после серьезного сбоя в программном обеспечении, потребовавшего срочного обновления для наиболее распространенной модели самолета Airbus SE, что позволило избежать масштабных нарушений в разгар сезона праздничных поездок.

На фоне сбоев на Чикагской товарной бирже, длившихся несколько часов, цены на металлы резко выросли в пятницу: серебро и медь достигли новых максимумов. Торговцы золотом пережили волатильную сессию и возобновили подъем после восстановления торгов, прибавив более 1%.