Инвестиционный фонд из Абу-Даби останавливает перераспределение активов частной фирмы на сумму 800 миллионов долларов в сфере энергетики

Частная инвестиционная компания из Хьюстона столкнулась с препятствиями, когда один из инвесторов выразил несогласие с попыткой продажи актива самой себе, что стало одним из первых случаев, когда такой конфликт вышел на публичный уровень.

Компания Energy & Minerals Group уже подготовила инвесторов для фонда продолжения объемом не менее 800 миллионов долларов, но Инвестиционный совет Абу-Даби подал в суд, чтобы остановить этот процесс, сообщили информированные источники.

Суверенный инвестиционный фонд, функционирующий как самостоятельное подразделение Mubadala Investment Co., на прошлой неделе обратился в суд с целью предотвратить перемещение производителя природного газа Ascent Resources LLC в другой инвестиционный инструмент, как указано в судебных документах.

Юридический конфликт возник из-за разногласий между Инвестиционным советом Абу-Даби и Energy & Minerals Group относительно предлагаемой оценки стоимости компании и процедуры создания фонда продолжения, отметили источники, пожелавшие остаться неназванными ввиду конфиденциальности деталей.

Этот спор представляет собой редкий публичный выпад в сфере частного капитала, где разногласия между инвесторами обычно решаются в приватной и мирной форме. Однако по мере того как фирмы по выкупу активов все чаще прибегают к нестандартным методам, таким как фонды продолжения, для возврата капитала инвесторам, уровень недовольства растет. В частности, инвесторы из Ближнего Востока выражают обеспокоенность некоторыми подходами, используемыми для отсрочки продаж активов или распределения средств.

Представитель Инвестиционного совета Абу-Даби отметил, что комментарии по продолжающемуся судебному разбирательству невозможны. Energy & Minerals Group не ответила на запросы о комментариях.

Фонд продолжения позволил бы некоторым инвесторам Energy & Minerals Group выйти из своих долей в Ascent Resources, одновременно привлекая новые средства. Однако иск Инвестиционного совета Абу-Даби утверждает, что процесс был подорван конфликтами интересов и ошибками в управлении.

В судебных документах юристы Инвестиционного совета Абу-Даби указали на наличие нескольких существенных неточностей и упущений в описании предлагаемой сделки, а также на применение различных методов давления. По их словам, Energy & Minerals Group поставила свои интересы выше интересов инвесторов.

Energy & Minerals Group поддерживает Ascent Resources, крупнейшего производителя природного газа в Огайо, более десяти лет. Инвестиции в компанию осуществлялись через как минимум два фонда, а также через вторичный фонд, созданный в 2017 году, как показывают отчеты.

Фонд продолжения предполагал увеличение доли Energy & Minerals Group в Ascent Resources по заниженной оценке, утверждают юристы Инвестиционного совета Абу-Даби. Фирма якобы не рассмотрела в полной мере альтернативы выхода, такие как первичное публичное размещение или слияние.

Energy & Minerals Group, основанная Джоном Реймондом в 2006 году, управляла активами объемом около 12 миллиардов долларов по состоянию на 30 июня. Фирма специализируется на секторе природных ресурсов, включая добычу и переработку ключевых металлов и минералов.

Заседание по спору, назначенное на четверг, было отменено после того, как стороны договорились о арбитраже, согласно судебным документам. Закрытие фонда продолжения в настоящее время невозможно, как указано в отчетах.

Дело известно как Abu Dhabi Investment Council Company PJSC et al. v. The Energy and Minerals Group, номер 25-1389, Суд по делам о наследстве Делавэра (Уилмингтон).