Рост американских акций на фоне ожиданий данных по PCE и снижения Netflix после сделки с Warner Bros. Discovery

Американские акции демонстрируют рост в преддверии публикации данных по инфляции в пятницу, поскольку инвесторы готовятся к предстоящему решению Федеральной резервной системы на следующей неделе.

Индекс S&P 500 вырос на 0,2%, а Nasdaq 100 прибавил 0,5% на момент 9:32 утра по Нью-Йорку.

С учетом почти полной вероятности снижения ставки в декабре и ожиданий дополнительного смягчения в 2026 году инвесторы переориентируются на акции компаний, ориентированных на внутренний рынок, которые могут выиграть от устойчивого роста экономики США даже при замедлении в сфере занятости.

Наблюдается сдвиг в сторону секторов рынка, наиболее связанных с стабильным путем роста в США. Малые компании выделяются благодаря их чувствительности к стоимости финансирования и внутреннему спросу, что создает благоприятные условия для прибыли основного бизнеса в условиях более мягкой процентной среды.

Индекс S&P 500 приближается к историческому максимуму.

Годовой ралли на фондовом рынке может столкнуться с рисками, если прогноз Федеральной резервной системы окажется слишком осторожным по отношению к экономике, отмечают стратеги. Оптимизм на американском рынке акций подвергнется проверке, если центральный банк подаст сигналы о большей мягкости на предстоящем заседании, что может указывать на замедление экономики сильнее ожидаемого.

Дополнительная осторожность исходит от аналитиков: фон для акций в целом остается поддерживающим, хотя быстрое улучшение показателей здоровья рынка США, наблюдаемое летом, начало замедляться, что может сигнализировать о более медленном темпе дальнейшего роста.

Инвестиционные потоки в американские акции продолжают оставаться устойчивыми, с двенадцатой неделей подряд притоком в размере 700 миллионов долларов. Тем не менее, фонды технологического сектора зафиксировали самый крупный отток с июня в объеме 1,1 миллиарда долларов.

В сфере опционов настроения среди розничных инвесторов меняются. Хотя покупки отдельных акций остаются стабильными, активность в опционах резко снизилась. Это может предоставить хедж-фондам возможность открыть новые короткие позиции.

На других рынках сырьевые товары показывают смешанную динамику: нефть и железная руда снижаются, в то время как медь, золото и серебро растут. Биткоин слегка опустился после остановки недалеко от верхней границы недавнего диапазона, при этом траст BlackRock iShares Bitcoin зафиксировал отток более 2,7 миллиарда долларов за последние пять недель — это самый длинный такой период с момента запуска.

В потребительском секторе акции Ulta Beauty выросли после повышения прогноза на полный год на фоне лучших-than-ожидаемых результатов за третий квартал, что указывает на преодоление потребителями нерешительности в расходах и увеличение трат на косметику и средства для волос. Акции Victoria’s Secret поднялись после отчета о лучших-than-ожидаемых продажах и корректировки прогноза на год, подтверждая эффективность стратегии трансформации компании.

Среди технологических компаний Netflix согласился на приобретение Warner Bros. Discovery в значимой сделке, объединяющей ведущий платный стриминговый сервис мира с одной из старейших и наиболее уважаемых студий Голливуда. Акции Hewlett Packard Enterprise упали после прогноза по продажам, который оказался ниже высоких ожиданий по бизнесу серверов для ИИ. Rubrik вырос после повышения прогноза по выручке на 2026 год и сужения ожиданий по скорректированным убыткам на акцию.

В здравоохранении акции Cooper Cos поднялись после руководства по скорректированной прибыли на акцию в 2026 году, превысившему средний прогноз аналитиков. Акции Humana выросли после повышения рейтинга Jefferies для страховщика здравоохранения до "покупать" с "держать", ссылаясь на привлекательный соотношение риска и доходности.

Кроме того, Moore Threads Technology, ведущий китайский производитель чипов для искусственного интеллекта, подскочил на 425% в дебюте на шанхайской бирже после привлечения 8 миллиардов юаней (1,13 миллиарда долларов), что стало самым большим скачком на первый день для крупного IPO с реформ 2019 года в Китае.