Stone Point Capital присоединяется к тенденции привлечения розничного капитала через новый фонд объемом 1 миллиард долларов

Stone Point Capital разрабатывает фонд примерно на 1 миллиард долларов, который в перспективе планируется открыть для состоятельных частных лиц. Мелкие компании в сфере частных рынков стремятся следовать примеру более крупных игроков, проникая на многотриллионный рынок розничных инвестиций.

Частная инвестиционная фирма из Гринвича, штат Коннектикут, поддерживает этот новый инструмент, известный как вечнозеленый фонд, за счет средств из своих флагманских фондов Trident по частному капиталу, сообщили источники, осведомленные о ситуации.

Вечнозеленые фонды обычно предполагают меньшие начальные вложения по сравнению с традиционными фондами частного капитала и позволяют клиентам выводить средства ежеквартально, что делает их более доступными для розничных инвесторов.

Вечнозеленый фонд Stone Point включит от 200 до 400 миллионов долларов от потенциальных внешних инвесторов-сидаторов, уточнили источники, пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью информации.

Крупные управляющие альтернативными активами, такие как Blackstone Inc., Apollo Global Management и EQT, расширяют команды и вкладывают ресурсы для доступа к обширному рынку розничного капитала. Продажа продуктов таким инвесторам позволяет компаниям получать более высокие комиссии, чем от пенсионных фондов и страховых компаний, обладающих большей переговорной силой, и расширять базу клиентов.

Stone Point, управляющая активами более чем на 65 миллиардов долларов в портфелях частного капитала и кредитов, рассчитывает, что опыт управления подобными фондами позволит ей выйти на каналы распределения для состоятельных лиц в рамках следующего фонда частного капитала. Об этом фирма сообщила своим инвесторам на недавнем собрании. Структура фонда еще дорабатывается и подвергнется корректировкам, отметили источники.

Вечнозеленый фонд будет совместно инвестировать в сделки наряду с Trident X, который закрылся в июле с капиталом в 11,5 миллиарда долларов, а также с будущими флагманскими фондами, сообщили источники. Stone Point предлагает максимальный лимит в 5 процентов от общего объема совместных инвестиций, предлагаемых фондом Trident X. Кроме того, новый фонд будет вкладывать в привилегированные акции, решения для страхования и кредиты.

Фонды Trident от Stone Point включают среди инвесторов институциональных клиентов, таких как Совет по администрированию штата Флорида, Система пенсионного обеспечения государственных служащих Калифорнии и Система пенсионного обеспечения учителей штата Калифорния.