Риски для акций на фондовом рынке в 2026 году: угрозы позитивному тренду на Уолл-стрит

Данные рынка на 05:45 утра по восточному времени США. Данные могут быть задержаны в зависимости от соглашений с поставщиками.

Акции США подходят к 2026 году с позитивной динамикой и множеством оптимистичных прогнозов. Тем не менее, для достижения четвертого года подряд значительного роста им придется преодолеть ряд потенциальных угроз.

Искусственный интеллект готовится трансформировать отрасли и возможности для инвестиций, однако он также несет риск чрезмерного энтузиазма, отметила руководитель подразделения по управлению активами JPMorgan.

Вот более детальный обзор некоторых вызовов позитивному прогнозу.

Последняя волна волатильности на рынке акций США подчеркивает риск, о котором предупреждали стратеги JPMorgan Chase: «экстремальное скопление» капитала в акциях, которые значительно выросли в этом году.

Банк составил список из шести акций, которые считает спекулятивными ростовыми позициями, и предупредил, что они уязвимы к развороту в случае любого крупного макроэкономического события. В список вошли Broadcom, Advanced Micro Devices, Expedia, Estee Lauder, Invesco и Nucor.

Индекс S&P 500 снижался четыре дня подряд после достижения рекорда на прошлой неделе. Распродажа была возглавлена технологическими акциями, поскольку инвесторы выходят из лидеров роста — событие, о котором предупреждали количественные аналитики JPMorgan.

Они отметили, что «скопление» в высоко волатильные и рискованные акции достигло «экстремального» уровня, что может привести к резкому развороту, против которого инвесторам следует хеджировать.

Эти компании более чувствительны к шокам, что делает их уязвимыми к внезапной переоценке, написал руководитель стратегии по деривативам акций Америки в JPMorgan. Акции с низкой волатильностью предлагают более привлекательный профиль риска и доходности по сравнению с более волатильными, многие из которых являются «второстепенными спекулятивными проектами в области ИИ».

Для клиентов, желающих воспользоваться моментом, предлагается простая стратегия: покупка медвежьих пут-опционов на спекулятивные акции и взятие бычьих позиций в менее волатильных. Инвесторы могут рассмотреть короткие позиции по некоторым акциям с высоким импульсом, в то же время открывая длинные позиции в более стабильных «низковолатильных» компаниях, таких как Cigna, Pfizer и Verizon.