Канадский Toronto-Dominion Bank оценивает спрос на передачу значительных рисков по портфелю займов на 5 миллиардов долларов

Toronto-Dominion Bank проводит оценку интереса инвесторов к операции по передаче значительных рисков, связанной с портфелем корпоративных кредитов объемом примерно 5 миллиардов долларов.

В состав портфеля входят кредиты как инвестиционного, так и высокодоходного уровня, сообщили источники, осведомленные о ситуации, но пожелавшие остаться анонимными в связи с конфиденциальностью вопроса. Ожидается, что сделка может быть завершена в течение ближайших недель.

Условия операции определяются в ходе переговоров с потенциальными участниками рынка, отметили источники. Такая транзакция войдет в программу Bruce Trail SRT, реализуемую Toronto-Dominion.

Представитель банка отказался от комментариев по данному поводу.

Значительная передача рисков применяется банками для защиты кредитов от возможных дефолтов, обычно охватывая от 5% до 15% от номинальной стоимости займов. Такие операции, часто оформляемые в виде кредитных нот, помогают повысить коэффициенты платежеспособности и уменьшить необходимость в менее привлекательных для акционеров мерах, таких как выпуск дополнительных акций или сокращение дивидендов. Кроме того, они расширяют возможности для выдачи новых кредитов, проведения поглощений или распределения средств среди股东.

Toronto-Dominion стремится к повышению скорректированной доходности на капитал до примерно 16% в среднесрочной перспективе по сравнению с прогнозируемыми 13% на 2026 финансовый год, как было заявлено в сентябре. Канадский банк возобновил цели по росту, ранее приостановленные в декабре 2024 года после урегулирования вопроса о отмывании денег с властями США.

Toronto-Dominion и конкурирующий Bank of Montreal активно используют продажи SRT для соответствия новым требованиям Базеля III по капиталу. По оценкам Man Group, объем рынка таких инструментов может удвоиться в течение следующих пяти лет.